证券知识：弱市中伞形基金有优势

时间：2023-04-30 18:27:50 证券从业资格考试我要投稿

相关推荐

证券知识：弱市中伞形基金有优势

说到基金，基民小赵有些心烦：市场深幅调整，他预感到偏股型基金风险很大，当时就想换成债券基金，但考虑到赎回、申购费用以及过长的操作时间，他就一直拖了下来，结果损失可想而知。其实，在今年的市场中，类似小赵遭遇的基民肯定不少。但是，如果了解到伞形基金的妙用，那么或许小赵的烦恼会减少很多，尤其是在近期的弱市整理态势下，伞形基金的投资优势更能得到体现。

　　优势一：自由选择

证券知识：弱市中伞形基金有优势

　　顾名思义，伞形基金，就是一系列开放式基金的组合。在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书，发起设立多只相互之间可以根据规定的程序进行转换的子基金，从而根据投资者的风险承受能力实现不同市场、投资标的的自由转换。相比传统的单只基金，伞形基金的整体优势不言而喻。

　　以华宝兴业基金公司旗下的伞形基金为例，其旗下包括宝康债券、宝康消费品、宝康配置三个子基金，投资类型分别属于债券型、股票型、混合型，其投资市场横跨债券、股票两大市场。此外，泰达荷银合丰行业系列基金则由价值优化型成长类、周期类、稳定类三只基金组成，而招商安泰系列基金则由债券基金、平衡型基金、股票基金组成。

　　很明显，伞形基金的最大特点就是子基金之间的互相转换，给了投资者更多的投资选择。目前，市场上的伞形基金数量不多，粗略统计仅有9只左右，但其影响却越来越大。数据统计，尽管二季度基金整体出现554亿份左右的净赎回，但伞形基金的规模大多保持稳定。

　　优势二：时间效率高

　　按照一般程序，如果想做基金转换，那必须先把一只基金赎回，然后再去购买另一只基金。两者时间相加，估计很多人都猜得到，这个过程需要的时间有点长。这时，伞形基金的又一个优势得到了表现。

　　根据产品设计，伞形基金的转换非常简单，其原理几乎一目了然。在一个伞形基金中，如果想要进行基金转换，那就先把赎回的子基金，按照份额和净值计算得出乘积，然后除以想转换子基金的当天净值，那转换的份额就自然算出了。也就是说，你从账户中所看到的，只是转换之后的份额，而相比一般的基金转换操作，时间也要快很多。

　　以融通通利系列基金为例，其子基金包括融通债券、融通深证100和融通蓝筹成长基金。昨日，融通基金的客服人员表示，上述子基金间的转换，一般都在T＋2日内完成，而一般的基金转换，赎回基金的时间大概需要5天时间到账，而申购基金的到账时间也需要2天，这样完成基金转换的时间达到7天。两者相互对比，伞形基金的优势不言而喻。

　　优势三：费率优惠

　　目前，市场处于弱市整理状态，而基金净值今年普遍大幅缩水。所以，费率的高低，对于投资者的收益影响越来越大。而为了吸引投资者，相比普通的基金转换，伞形基金的转换费用一般都很低，同时有利于公司忠诚客户的培养。

　　在今年的行情下，如果把一只股票型基金转换成债券基金，那费用自然要掂量掂量。一般来说，股票型基金的赎回费在0.5%左右，而债券型基金申购费在0.8%，这样算下来就有1.3%左右。而伞形基金的转换费要便宜很多，甚至出现免费转换。

　　以嘉实旗下伞形基金为例，尽管规定转换费为0.5%，但如果所转换的基金份额在任何一只基金中已被连续持有超过3个月时间，那基金持有人可以免费转换。而泰达荷银合丰系列基金，明确规定免费转换。

【证券知识：弱市中伞形基金有优势】相关文章：