基金从业资格考试题真题（精选7套）
在现实的学习、工作中，我们最不陌生的就是试题了，试题是命题者根据测试目标和测试事项编写出来的。相信很多朋友都需要一份能切实有效地帮助到自己的试题吧？下面是小编收集整理的基金从业资格考试题真题（精选7套），仅供参考，大家一起来看看吧。
基金从业资格考试题真题1
1. 关于股票估值方法， 以下模型和方法属于内在价值法的是( )。
A. 市盈率模型
B. 经济附加值模型
C. 市销率模型
D. 企业价值倍数
参考答案： B
2. 使用内在价值法对股票进行估值， 不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型， 股利贴现模型(DDM)采用的现金流是( )。
A. 权益自由现金流
B. 留存收益
C. 现金股利
D. 企业自由现金流量
参考答案： C
3. 关于个人投资者的总体特征，以下表述正确的是( )。
A. 资金雄厚， 投资规模大
B. 投资行为规范
C. 投资管理专业
D. 常常需要借助基金销售服务机构进行投资
参考答案： D
4. 以下关于最大回撤的说法， 正确的是( )。
A. 最大回撤无法衡量损失的大小
B. 比较不同基金的最大回撤指标时， 应尽量控制在同一个评估期间
C. 最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力
D. 最大回撤可以衡量损失的可能概率
参考答案： B
5. 某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为( )。
A. 买空交易
B. 期货交易
C. 卖空交易
D. 现货交易
参考答案： A
6. 对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值：FV=S*(1-LoMD)，其中 LoMD=P/S，看跌期权 P 的品种为( )。
A. 百慕大期权
B. 美式期权
C. 亚式期权
D. 欧式期权
参考答案： C
7. 某机构希望在 F 公司盈利较多时，获得较高的股利收益，则一般情况下，该机构应该投资 F 公司发行的哪一种金融工具?( )
A. 普通股
B. 长期债券
C. 累积优先股
D. 非累积优先股
参考答案： A
8. 关于基金资产估值， 以下表述错误的是( )。
A. 基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回基金净额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一
B. 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和
C. 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算， 进而确定基金资产公允价值的过程
D. 从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
参考答案： A
9. 关于战术资产配置， 以下描述错误的是( )。
A. 战术资产配置的周期较短， 一般在一年以内
B. 战术资产配置关注市场的短期波动， 管理短期的投资收益和风险
C. 战术资产配置在动态调整资产配置状态时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生变化
D. 战术资产配置的有效性存在争议，战术资产配置对战略资产配置的偏离往往被限制在一定范围内
参考答案： C
10.2018年 4 月， 港交所放行同股不同权。对于某些大型科技公司，需要不断再融资， 但创始人的股权可能会不断地被摊薄， 而这些创始人又是核心人物， 不愿失去控制权。此次同股不同权改革针对的就是这类公司。“ 同股不同权”中的“ 权” 在这个语境下是指()。
A. 分红权
B. 投票权
C. 知情权
D. 清偿权
参考答案： B
11. 关于上升收益率曲线，以下说法正确的是( )。
A. 上升收益率曲线也叫正向收益率曲线
B. 上升收益率中曲线一般发生在新兴国家债券市场
C. 上升收益中曲线只适用于政府债券
D. 上升收益率曲线表示短期债券收益率较高
参考答案： A
12. 以下风险类型不属于投资风险的是( )。
A. 政策风险
B. 流动性风险
C. 商业风险
D. 信用风险
参考答案： C
13. 与平均收益率低的基金相比， 平均收益率高的基金的基金经理的投资能力
( )。
A. 一样
B. 高
C. 低
D. 信息不足， 无法比较
参考答案： D
14. 我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方是( )。
A. 证券交易所
B. 券商
C. 国家税务机关
D.中国结算公司
参考答案： D
15. 久期配比策略( duration matching strategy) 的不足之一是( )。
A. 相对于现金配比策略， 可供选择的债券更少
B. 为了满足负债的需要， 债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债券
C. 策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求
D. 策略限制性强， 弹性很小， 可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券
参考答案： B
16. 一下关于现金流量表的说法， 正确的是( )。
A. 现金流量表基金结构为两部分： 经营性现金流和投资性现金流
B. 现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况
C. 现金流量表可反映企业的资本结构
D. 现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力
参考答案： D
17. 使用内在价值法对股票进行估值， 不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型， 股利贴现模型(DDM)采用的现金流是( )。
A. 权益自由现金流
B. 留存收益
C. 现金股利
D. 企业自由现金流量
参考答案： C
18. 关于各类资本的比较， 以下描述正确的是( )。
A. 公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序中，优先股股东优于债券持有人， 所以称为优先股
B. 优先股股东既有固定的股息， 到期还能获得本金
C. 普通股股东可以选出董事， 组成董事会以代表他们监督公司的日常运行
D. 有限责任公司中，法定代表人有自己的资产，在公司发生损失时，需要承担公司全部损失
参考答案： C
19. 假设基于每日收益计算得到的下行标准差为 8%， 一年的交易日数量为 252 天， 年化的下行标准差应为( )。
A.0.5%
B.3%
C.127%
D.2.16%
参考答案： C
20. A 公募证券基金租用 B 券商的交易单元，佣金比率为 0.1%， 由 C 银行托管，2017年 2 月 14 日在上交所卖出股票金额2000万元，买入股票金额 3000 万元。
在银行间债券市场卖出债券金额 1500 万元。A 基金次日 10:40 还在深交所综合协议交易平台申报卖出 D 上市公司股票， 该股票当日 13:50 盘中停牌， 14:40 恢复交易。A 基金在深交所协议平台申报的交易可能的确认时间是( )。
A. 13:40
B. 15:20
C. 由于该股票停牌， 当日交易申报不能被接受
D. 10:50
参考答案： B
21. 关于股票的`票面价值，下列说法中错误的是( )。
A. 发行时， 面值的总和部分计入股本， 超额部分计入资本公积
B. 以面值发行的股票称之为平价发行
C. 溢价发行时， 募集的资金小于股本的总和
D. 股票的票面价值对初次发行时的定价有一定参考意义
参考答案： C
22. 由于资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是( )。
A. 资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值
B. 净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
C. 资产收益高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了较好效果
D. 对于同一个企业， 资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近
参考答案： A
23. 根据中国证券投资基金业协会发布的最新固定收益估值标准， 目前交易所债券一般使用的估值方法是( )。
A. 收盘价
B. 第三方估值机构提供的当日估值全价估值
C. 初始取得成本
D. 第三方估值机构提供的当日估值净价估值
参考答案： D
24. 关于买空交易， 以下表述错误的是( )。
A. 融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息
B. 目前， 上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于 50%
C. 融资即投资者借入资金购买证券， 也叫买空交易
D. 维持担保比例的计算公式为(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量× 当前市价+利息及费用总和)
参考答案： A
25. 关于衍生工具的特点， 以下表述错误的是( )。
A. 只要支付少量保证金或者权利金就可以买入的特性属于杠杆性
B. 因为缺少交易对手而不能平仓会导致结算风险
C. 每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流
D. 我国的股指期货沪深 300 指数合约与沪深 300 股票指数走势密切相关
参考答案： D
26. T 公司2016年的利润表中，营业收入 15 亿元，营业成本、营业税金及附加共计 10 亿元，销售费用 1 亿元，管理费用 1 亿元，财务费用 1 亿元，没有其他成本费用或营业利润调整项。则 T 公司2016年营业利润为( )。
A.5 亿元
B.15 亿元
C.2 亿元
D. 0
参考答案： C
27. 流动性风险管理的主要措施不包括( )。
A. 分析投资组合持有人结构和特征， 关注投资者申赎意愿
B. 密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化， 构造股票投资组合， 分散非系统性风险
C. 及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期， 关注投资组合内资产流动性结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况
D. 制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要
参考答案： B
28. 期货市场的风险管理功能， 以下表述正确的是( )。
Ⅰ.期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者直接进行转移和再分配
Ⅱ.期货市场能够提高金融系统抵御风险的能力
Ⅲ.期货交易能够消除金融市场系统风险
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
参考答案： A
29. 以下交易中不需要债券进行质押的是( )。
A. 债券协议回购
B. 债券买断式回购
C. 债券借贷
D. 债券质押式回购
参考答案： B
30. 关于投资政策说明书的制定， 以下说法正确的是( )。
Ⅰ、应考虑投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等因素
Ⅱ、应根据投资者需求变化进行更新调整
Ⅲ、制定投资政策说明书有助于投资者确定切合实际的投资目标
Ⅳ、有助于投资管理人更有效地执行满足投资者需求的投资策略
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案： A
31. 债券甲面值 100 元， 市场价格 98 元， 期限 5 年， 债券乙面值 100 元， 市场价格 95 元，期限 3 年。对于债券甲和债券乙的到期收益率判断正确的是( )。
A. 债券甲的到期收益率比债券乙更接近其当期收益率
B. 债券甲与债券乙的到期收益率和当期收益率是反向变动
C. 无法判断债券甲与债券乙的到期收益率与当期收益率的偏离程度
D. 债券甲的到期收益率比债券乙更偏离其当期收益率
参考答案： A
32. 利率上升 5%，债券久期是 1.5，那么债券价值( )。
A 上涨 5%
B 下降 5%
C 上涨 7.5%
D 下降 7.5%
参考答案： D
33. 某资产管理公司负责人认为： 每位投资者的需求和自身情况都极有可能随着时间而改变， 定期的客户交流会议是一个询问客户需求、投资目标或者投资限制是否发生变化的绝佳时机， 如果确实发生了变化， 那么投资组合经理需要修订投资策略说明， 并调整投资组合以符合这些修订策略。请问上述观点最可能反映了投资组合管理流程中的( )环节。
A. 监控和再平衡
B. 业绩归因
C. 绩效评估
D. 业绩度量
参考答案： A
34. QDII 开展境外证券投资业务，需获得( )批准的境外证券投资业务许可， 同时在( )申请境外证券投资的额度。
A.中国银监会、外汇管理局
B.中国证监会、中国银监会
C.中国证监会、外汇管理局
D. 外汇管理局、中国证监会
参考答案： C
35. 某中国内地投资者在2016年 1 月 7 日通过基金互认的方式卖出香港基金份额取得的转让差价收入2000元整， 应缴纳的个人所得税为( )。
A. 200 元
B. 400 元
C. 300 元
D. 0 元
参考答案： D
36. 关于债券的凸性， 以下表述最准确的是( )。
A. 凸性描述了价格-收益率曲线的斜率
B. 债券价格随利率的变化关系是非线性的
C. 对于债券收益的较大变化， 久期可以比凸性给出更好的利率敏感性测度
D. 当收益率变化幅度越来越大时， 凸性对债券价格的影响越来越小
参考答案： B
37. 证券 a 与 b 之间的相关系数为 0.5，证券 a 与 c 之间的相关系数为-0.5，那
么( )。
A. ab 之间的相关性与 ac 之间的相关性不可比较
B. ab 之间的相关性比 ac 之间的相关性强
C. ab 之间的相关性与 ac 之间的相关性强度相同
D. ab 之间的相关性比 ac 之间的相关性弱
参考答案： C
38. 一个债券面值为 100 元， 票面利率为 5%， 期限为 4 年， 到期收益率为 6%， 则其麦考利久期为( )年。
A. 4
B. 3.72
C.3.51
D.2.5
参考答案： B
29. 下列证券中属于银行间债券市场交易的品种是( )。
Ⅰ.中小企业集合票据
Ⅱ.商业存单
Ⅲ.债券基金
Ⅳ.国际机构债券
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案： B
40. 可供基金进行利润分配的金额为( )。
A. 期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
B. 未分配利润
C. 本期已实现收益
D. 期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数
参考答案： A
41.关于可转换债券，以下说法正确的是()
A.同时具有普通债券和权益特征
B.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票
C.票面利率高于普通公司债券
D.拥有转股权，转股时间由持有人决定
答案：A
基金从业资格考试题真题2
1、某股票的前收盘价为 10 元，经每 10 股分红 0.5 元的现金红利后，该股票的除息参考价为()
A. 9.95 元
B. 10.5 元
C. 10.05 元
D. 9.5 元
参考答案：A
2、关于全国银行间同业拆借中心，以下表述错误的是()
A. 对通过交易系统展开的债券交易活动进行监控
B. 为市场投资者提供报价平台
C. 为市场参与主体提供托管，交易结算等服务
D. 为市场投资者交易提供电子成交登记服务
参考答案：B
3、在我国早期证券市场中曾经有一类投资者，对市场上所有的股票，每一只都少量购买甚至只买一手，业内将其称为股票集邮投资者或者股票收藏投资者，这类投资者的投 资方法体现了其分散投资和被动管理的策略。以下哪一类基金的出现，是的这类投资者 的想法的以更好地实现?()
A.QDII 基金
B.混合基金
C.股票型指数基金
D.灵活配置型基金
参考答案：C
4、关于债券的发行主体，以下表述正确的是()
Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的
Ⅱ国债属于商业银行债券 Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还 Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
5、普通股股东享有的基本权利，包括()
Ⅰ剩余收益的要求权 Ⅱ表决权 Ⅲ优先清偿权 Ⅳ监管权
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：D
6、关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是()
A. 证券市场线能为每一个风险资产进行定价
B. 证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系
C. 资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系
D. 资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价
参考答案：D
7、以下常见的股票市场指数中，包含成份股数量最少的是()
A. 沪深 300 指数
B. 道琼斯股票价格平均指数
C. 上证综指
D. 标准普尔 500 指数
参考答案：B
8、不属于在基金销售过程中发生的费用是()
A. 申购费
B. 销售服务费
C. 基金转换费
D. 赎回费
参考答案：B
9、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券上市交易的时间需超过()个月
A. 6
B. 12
C. 3
D. 9
参考答案：C
10、基金投资交易执行过程中的风险主要体现在()
A. 滚动性风险
B. 信用风险
C. 操作风险
D. 市场风险
参考答案：C
11、关于收益率曲线，以下表述正确的是()
Ⅰ收益率曲线描述的是利率的期限结构 Ⅱ收益率曲线描述的是利率的风险结构 Ⅲ在一段时期内，收益率曲线的形状和位置通常保持不变 Ⅳ不同时点上，收益率曲线的形状和位置通常不一样
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
12、以时间为横轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率与时间关系的曲线
叫做()
A. β曲线
B. α曲线
C. K 曲线
D. J 曲线
参考答案：D
13、关于利率互换合约的两种形式，以下表述正确的是()
A. 基础互换采用净额支付方式
B. 基础互换指双方不同本金的交换
C. 息票互换采用全额支付方式
D. 息票互换指不同参照利率的互换
参考答案：A
14、下列不属于法玛界定的有效市场类别的是()
A. 半弱有效
B. 半强有效
C. 强有效
D. 弱有效
参考答案：A
15、关于基金业绩评价，以下表述正确的是()
Ⅰ不同基金在不同时间区间内的收益不可比 Ⅱ不同基金在不同时间区间内的风险不可比 Ⅲ不同基金在不同时间区间内的收益可比 Ⅳ不同基金在不同时间区间内的风险可比
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
16、关于私募股权投资采取的主要退出机制，以下表述错误的是()。
A.破产清算
B.借壳上市
C.大宗交易
D.首次公开发行
参考答案：C
17、关于编制证券价格指数时所使用的加权平均法，下列表述正确的是()。
A.为使指数均衡，一般来说，在市场上地位越重要的证券所分配到的权数越小
B.派式加权法是一种特殊的加权方法，样本证券的权重都相等
C.目前市场上股票指数大多为上市股数加权
D.加权平均法按照样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权重
参考答案：D
18、以下具体投资品种的估值方式表述错误的是()。
A.交易所上市的股票一般以其估值日在交易所挂牌的市价进行估值
B.交易所上市的股指期货合约一般以估值当日结算价进行估值
C.交易所上市的资产支持证券，一般采用成本进行估值
D.交易所上市的债券一般以其估值日在交易所挂牌的市价进行估值
参考答案：D
19、关于被动投资的跟踪误差，以下表述正确的是()。
A.基金运行的管理费和托管费不会增加跟踪误差
B.投资组合总收益波动率越大，跟踪误差越大
C.被动投资的目标是在成本允许的情况下，尽量减少跟踪误差
D.跟踪误差=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率
参考答案：C
20、某 2 年期债券的面值为 1000 元，票面利率为 6%，每年付息一次，现在市场收益为 8%，其市场价格为 964.29 元，则麦考利久期为()。
A.1.94 年
B.2.04 年
C.1.75 年
D.2 年
参考答案：A
21、关于股票发行价格的说法正确的是()。
A.发行价格高于面值称为溢价发行
B.股票面值与股票的投资价值有着必然联系
C.溢价发行时，发行股票募集的资金也等于股本总和
D.面值高于发行价格称为溢价发行
参考答案：A
22、假设某股票最高价格为 20 元，某投资者下达一项指令，当股票价格跌破 18 元时， 全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是()。
A.限价买入指令
B.止损买入指令
C.止损卖出指令
D.限价卖出指令
参考答案：C
23、短期融资券由( )承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
A.中国人民银行
B.证券公司
C.商业银行
D.政策性银行
参考答案：C
24、根据有关规定，基金运作费用不包括( ) 。
A.律师费
B.过户费
C.分红手续费
D.持有人大会费用
参考答案：B
25、关于被动投资与跟踪误差，以下表述错误的是( ) 。
A.被动投资执行的越差，跟踪误差越小
B.被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小
C.被动投资试图复制某一业绩基准即指数的`收益和风险
D.跟踪误差主要衡量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度
参考答案：A
26、目前，我国对以发行证券投资基金方式募集资金( )营业税。
A.不征收
B.征收 4%
C.征收 5%
D.征收 10%
参考答案：A
27、以下表述错误的是( )。
A.特许金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证
B.政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行
C.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
D.证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行
参考答案：A
28、合格投资者在上次投资额度获批后( )年内不能再次提出增加投资额度的申请。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：A
29、反映企业一定时期总体经营成果的会计报表是( ) 。
A.资产负债表
B.利润表
C.所有者权益表
D.现金流量表
参考答案：B
30、以下关于股票型基金风险的说法错误的是( ) 。
A.股票型基金通过设置个股最高比例控制个股风险
B.股票型基金的净值增长率差别不大
C.股票型基金可以通过分散投资降低非系统性风险
D.股票型基金风险高于混合型、货币型基金风险
参考答案：B
31、关于股票型基金的投资组合构建，以下说法错误的是( ) 。
A.基金股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略
B.基金行业与风格受基金合同约束
C.基金股票投资范围、目标、投资比例都由基金合同约定
D.基金个股选择与投资比例不受约束
参考答案：D
32、 ( )可以用来衡量投资回报的风险水平。
A.标准差
B.众数
C.中位数
D.均值
参考答案：A
33、相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是( ) 。
A.分红能力分析
B.份额变动分析
C.投资风格分析
D.持仓结构分析
参考答案：B
34、下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是( ) 。
A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率
B.对开放式基金来说.估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致
C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值
D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值
参考答案：B
35、关于基金估值程序，以下说法错误的是( ) 。
A.基金托管人对基金管理人的计算结果进行复核
B.基金托管人对基金管理人的计算结果复核无误对外公布
C.基金日常估值由基金管理人进行
D.基金估值的第一责任人是基金管理人
参考答案：B
36、关于基金的下行风险，以下表述错误的是( ) 。
A.股票型基金的下行风险一定高于债券型的基金的风险
B.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险
C.基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大
D.基金的下行风险越大，基金的保本能力越差
参考答案：A
37、交易过程中的显性成本不包括( ) 。
A.交易佣金
B.过户费
C.买卖价差
D.印花税
参考答案：C
38、下列说法错误的是( )。
A.相较个人投资者，基金的机构投资者资本实力更雄厚且投资能力更专业
B.基金销售机构对不同类型投资者提供统一、标准化的投资服务
C.个人投资者可以分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者
D.私募基金的投资者通常是机构投资者或者是经验丰富的个人投资者，且投资者数量较少
参考答案：B
39、以下关于估值责任的表述，错误的是( ) 。
A.基金管理人在计算份额净值时，可参考估值工作小组意见的，但不能免除其估值责任
B.基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任
C.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，以基金管理人的意见为准
D.基金估值的责任人是基金管理人
参考答案：C
40、对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要()投票表决通过。
A.独立董事
B.股东
C.执行董事
D.监事
参考答案：B
41.关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的
A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税
B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税
C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税
D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税
参考答案：A
42.关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是
A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益
B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算
C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法
D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入
43.面值100元的5年期债券，利率6%，市价95元，求到期收益率。
解析：到期收益率一般用Y表示，债券市场价格和到期收益率的关系式为：
式中：P表示债券市场价格;C表示每期支付的利息;n表示时期数;M表示债券面值。
44.营业收入500万，销售收入450万，运营成本350万，销售费用100万，税费75万，求销售利润率。
解析：销售利润率=净利润/销售收入
45.资管评级业务范围不包括
46.开放式基金会计核算包括哪几期：日?月份?半年度?季度?
解析：传统的会计分期一般以年度、半年、季度和月份为单位，分期反映会计主体的财务状况。但对于证券投资基金来说，这种期间的划分远远不能满足投资者的需要。因此，从及时性原则出发，基金会计期间划分必然更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间。目前，我国的基金会计核算均已细化到日。
47.交易部是执行的部门，不包括：结算?审核?反馈?执行
48.净额交收的是：集中竞价的A股?ETF申购?……
49.100元的2年零息债券90元，100元3年度85元，求2年后的远期利率……
50.对投资组合管理能力的评价包括哪三个部分?
解析：基金作为一个投资组合，其投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力。
51.不属于基金暂停估值的情形是
解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：
(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。
(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。
52.买断式回购，说法错误的是……
53.关于不动产，正确的是……考查概念。
解析：不动产(real estate)是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。房地产是不动产中的主要类别。
54.GIPS收益率的规定，错误的是
解析：GIPS收益率计算的相关规定
(1)必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。
(2)必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同时期的回报率必须以几何平均方式相关联。最低要求为：自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的时间加权收益率;自2010年1月1日起，必须在所有出现大额对外现金流的日子对投资组合进行实际估值。
(3)投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。
(4)在计算收益时，必须计人投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。
(5)所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，而不得使用估计的买卖开支。
(6)自2006年1月1日起，投资管理机构必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。
(7)若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支;计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支。
55.银行间同业拆借市场说法
解析：全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并按照中国人民银行的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。
中央结算公司主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务，并负责维护中债综合业务平台的正常运行。
基金从业资格考试题真题3
1 对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（B）。
基金份额持有人
B. 基金托管人
C. 基金管理人
D. 基金监督机构
2.以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（D）。
A. 两者对市场流动性的贡献不同
B. 两者的利润来源不同
C. 两者的市场角色不同
D. 做市商不能充当经纪人的角色
3.股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自上而下策略，以下描述错误的是（B）。
A. 可以通过积极的风格调整，追求风格收益
B. 投资组合构建无需受投资政策的约束
C. 可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益
D. 从宏观经济及行业、板块特征入手
4.下列说法不符合投资理论基本假设的是（C）。
A. 两个相同风险的证券，投资者必然选择收益率较大的
B. 两个相同收益率的证券，投资者必然选择风险较小的
C. 投资者既希望风险小又要求高收益
D. 投资者接受高风险必定要求高收益补偿
5.关于信息比率，下面说法错误的是（C）。
A. 信息比率引入了业绩比较基准因素
B. 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益
C. 信息比率是跟踪偏离度所对应的超额收益
D. 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标
6.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收。这个交收制度体现了（C）。
A. 净额结算原则
B. 共同对手方原则
C. 分级结算原则
D. 货银对付原则
7.可以反映投资风险水平的统计量是（A）。
A. 标准差
B. 分位数
C. 均值
D. 中位数
8.下述实际利率和名义利率的说法中，错误的是（D）。
A. 名义利率与通货膨胀率正相关
B. 实际利率与通货膨胀率无关
C. 通货膨胀率不大的情况下，名义利率约等于实际利率+通货膨胀率
D. 名义利率一定大于实际利率
9.关于贝塔系数，以下说法正确的是（D）。
A. 贝塔系数越高证明基金管理人的投资能力越高
B. 作为衡量单个证券对市场变化敏感度的指标，贝塔系数不能用于计算证券组合未来面临的市场风险状况
C. 贝塔系数的计算主要依赖于对其输入值的预测
D. 单个证券的贝塔系数大于 1，代表该证券的价格变动幅度比能够代表市场变动的指数变动幅度更大
10.基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利益产生的影响是（A）。
A. 基金份额净值会下降，但投资者利益不受影响
B. 基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响
C. 基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少
D. 基金份额净值会下降，投资者利益会相应减少
11.基金估值的第一责任主体是（D）。
A. 基金托管人
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会
D. 基金管理人
12.以下不属于市场风险管理主要措施的是（C）。
A. 加强对场外交易的监控
B. 跟踪分析基金重仓股
C. 建立针对债券发行人的内部信用评级制度
D. 密切关注宏观经济指标和趋势
13.在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（D）。
A. 降低，不变
B. 不变，不变
C. 降低，升高
D. 不变，降低
14.ISDA 协议是国际掉期与衍生品协会为国际场外衍生品交易提供的标准协议框架。一方面，交易双方可以减少文件术语的误解等。另一方面，协议为交易双方提供了一个净额结算制度，即一系列的交易如果互有盈亏，可以抵消按净额进行结算。ISDA 文件最有助于解决交易中存在的（B）。
A. 合规风险和操作风险
B. 法律风险和信用风险
C. 法律风险和操作风险
D. 合规风险和流动性风险
15.假设资产 1 的预期收益率为 5%，标准差为 7%；资产 2 的预期收益率为 8%，标准差为2%；两种资产的相关系数为 1；假设按资产 1 占 40%，资产 2 占 60%的比例构建投资组合，则组合的预期收益率和标准差分别为（D）。
A. 2.8%；10%
B. 2.8%；4.4%
C. 6.8%；4.4%
D. 6.8%；10%
16.关于风险价值，下列表述错误的是（A）。
A. 目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、内部模型法和蒙特卡洛法
B. VaR 是摩根公司研究出的风险计量和控制模型
C. 风险价值是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据
D. VaR 模型是近些年普遍采用的重要风险控制统计技术
17.主动投资的目标是（D）。
A. 扩大主动收益、缩小主动风险、降低信息比率
B. 扩大主动风险、扩大主动收益、降低信息比率
C. 扩大主动风险、扩大主动收益、提高信息比率
D. 扩大主动收益、缩小主动风险、提高信息比率
18.假设市场组合期望收益率为 8%，无风险利率为 3%，如果该股票的贝塔值为 1.4，则该股票的预期收益率为（B）。
A. 14%
B. 10%
C. 8%
D. 12%
19.关于债券价格、票面利率、当期收益率和到期收益率，以下错误的描述是（A）。
A. 票面利率是债券上标识的利率，即一年的利息与债券面值的比例，其他条件不变时，票面利率和债券到期收益率呈反向增减
B. 当期收益率是债券的年利息收入与债券当前的市场价格的比率，当期收益率可能等于到期收益率
C. 债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率
D. 到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于当前价格的贴现率，其他条件不变时，到期收益率与债券价格反向变动
20.2013年 12 月 31 日，某股票基金资产净值为 2 亿元，到2014年 12 月 31 日，该基金资产净值变为 3.2 亿元。假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在2014年的收益率为（C）。
A. 70%
B. 50%
C. 60%
D. 40%
21.某投资者持有 5 000 份 A 基金，当前的基金份额净值为 1.2 元。假设 A 基金按 1:2 的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是（C）。 A. 该投资者持有的 A 基金资产变为 3 000 元
B. A 基金份额净值变为 2.4 元
C. A 基金的资产规模不变
D. 该投资者持有的基金份额仍为 5 000 份
22.关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（A）。
A. 现货和期货市场的套利活动对现货市场没有影响
B. 期货交易者能将经济运行状况信息传递给现货交易者
C. 期货市场中形成的价格能反映供求状况
D. 期货合约价格能反映标的资产所包含的信息变化
23.关于相关系数，以下说法正确的是（C）。
A. 相关系数的大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱
B. 相关系数总处于 0 到+1 之间
C. 相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的.联动性
D. 当两个证券收益率的相关系数为 0 时，我们称这两者不完全相关
24.以下几种因素中，对股票价格影响最大的是（A）。
A. 预期的利润
B. 当年的利润
C. 前几年的平均利润
D. 以往的利润
25.关于债券基金经理通常使用的免疫策略的种类，以下各项错误的是（C）。
A. 或有免疫
B. 所得免疫
C. 受益免疫
D. 价格免疫
26.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为（A）。
A. 1 手
B. 100 手
C. 10 手
D. 100 张
27.关于衍生工具，以下表述正确的是（D）。
A. 并非所有的衍生工具都规定一个合约到期日
B. 衍生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价格的波动程度 C. 衍生工具都要求实物交割
D. 所有的衍生品合约都有基础标的物
28.货币市场工具一般指短期的、具有高流动性的风险债券，其中短期通常指（A）以内。
A. 十二个月
B. 六个月
C. 一个月
D. 三个月
29.基金公司管理基金投资的最高决策机构和需要执行最严格保密要求的部门分别是（D）。
A. 投资部和研究部
B. 投资决策委员会和研究部
C. 投资部和交易部
D. 投资决策委员会和交易部
30.与被动投资相比，主动投资策略（A）。
A. 力求超越市场业绩
B. 交易费用更低
C. 更适合于完全有效的市场
D. 投资风险更低
31.关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是（A）。
A. 证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收
B. 结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收
C. 结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理
D. 证券登记结算机构负责证券登记结算结构与结算参与人之间的集中清算交收
32.关于远期利率的说法，下列描述正确的是（C）。
A. 远期利率指从即期开始未来一段时间的利率
B. 远期利率的起点在当前时刻
C. 远期利率指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
D. 远期利率和即期利率的区别在于他们所计算的利率时间周期不同
33.对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是（D）。
A. 从基金分配中取得的收入
B. 个人买卖基金份额获得的差价收入
C. 个人申购和赎回基金份额取得的差价收入
D. 机构买卖基金份额获得的差价收入
34.关于现金流量表的表述，错误的是（B）。
A. 分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创造现金流量的能力和支付股利的能力
B. 现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制（即现金流量和现金流出）为基础编制的
C. 现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间内现金（包含现金等价物）的增减变动等情形
D. 现金流量表的作用，包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力
35.有关银行间债券市场的回购，以下表述不正确的是（A）。
A. 买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券
B. 质押冻结期间债券的利息归出质人所有
C. 质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务
D. 买断式回购的期限最长不得超过 91 天
36.许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权利的嵌入条款。以下不属于此类条款的是（A）。
A. 承销条款
B. 回售条款
C. 转换条款
D. 赎回条款
37.设两种情形下资产 A 和资产 B 的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法错误的是（C）。情形一（50%概率发生）情形二（50%概率发生）资产A15%-10%资产B-5%10%
A. 分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资于资产A更高的预期收益率
B. 资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率
C. 分散投资资产 A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动
D. 资产A和资产B的投资收益存在负相关性
38.以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是（A）。
A. 过户费
B. 买卖差价
C. 对冲费用
D. 市场冲击
39.基金资产估值就是按一定的原则和方法对基金资产和基金负债进行估算，进而确定（B）。
A. 基金资产成本
B. 基金资产公允价值
C. 基金资产份额净值
D. 基金资产总值
40.关于优先股，以下表述错误的是（A）。
A. 优先股都有固定的期限
B. 优先股股东的清偿顺序在债券持有人之后
C. 优先股股东不享有公司表决权
D. 优先股都有约定的股息
41.通常而言，（A）是收益率曲线的正常形态。
A. 上升曲线
B. 水平曲线
C. 垂直曲线
D. 下降曲线
42.下列关于保证金交易的说法，正确的是（A）。
A. 在我国，保证金交易被称为“融资融券”
B. 融资即投资者借入资金购买证券，也叫卖空交易
C. 融券即投资者借入证券卖出，也称买空交易
D. 与买空交易一样，在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于 100%
43.下列选项中，表述正确的是（D）。
A. 企业盈利时，债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配
B. 企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清算
C. 企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配
D. 企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清算
44.若沪深 300 股指期货某个合约的价格为 3 000 点，期货公司收取 12%的保证金，投资者开仓买卖 1 手至少需要（C）保证金。
A. 9 万
B. 108 万
C. 10.8 万
D. 90 万
45.关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（D）。
A .如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金
B. 周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也比较高，基金业绩不如周转率低的基金
C. 低周转率的基金倾向于对股票的长期持有
D. 通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况
46.我国现行的交易规则下，不可能成为交易所当日股票收盘价的是（A）。
A. 股票大宗交易的收盘价
B. 当日该股票最后一笔交易前 1 分钟的成交量加权平均价
C. 股票收盘的集合竞价
D. 前一交易日的收盘价
47.以下四种债券中，信用风险最小的债券是（D）。
A.2014年大庆市城市建设投资开发有限公司公司债券
B.中国进出口银行2013年第六期金融债券
C. 招商证券股份有限公司2015年度第十期短期融资券
D.2013年记账式附息（二十四期）国债
48.下列不属于上市公司再融资方式的是（D）。
A.向原有股东配售股份
B.向不特定对象公开募集
C.发行可转换债券
D.公开发行股票
49.债券收益率曲线不太可能出现的类型是（D）。
A. 上升曲线
B. 水平曲线
C. 下降曲线
D. 垂直曲线
50.境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（C）亿美元或等值货币。
A. 10
B. 50
C. 100
D. 20
51.认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股的理论根据是（D）。
A. 过滤法则
B. 量化理论体系
C. 道氏理论
D. 相对强度理论体系
52.关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（B）。
A. “晨星风险调整后收益”也可以建立在投资人风险偏好的基础上
B. 夏普比率等风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬
C. “晨星风险调整后收益”以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整
D. 风险调整后收益使得两只基金可以在相等的风险水平条件下进行对比
53.基金投资交易过程中的风险主要有（A）。I.合规风险II.信用风险III.操作风险IV.投资组合风险
A. I、IV
B. II、III、IV
C. I、II、IV
D. I、II、III
54.关于基金管理费，以下表述错误的是（C）。
A. 通常债券型基金管理费率要比股票型基金管理费率低
B. 基金管理费率通常与基金的风险收益特征相关
C. 管理费与基金类型没有关系，只与基金规模有关
D. 不同类别及不同国家、地区的基金，管理费率不完全相同
55.关于权证行权的结算方式，以下说法正确的是（D）。
A. 只能是证券给付
B. 只能是现金结算
C. 认购结算为现金，认沽结算为证券
D. 可以是证券给付或现金结算
56.基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值技术，提出的四种方法不包括（C）。
A. 指数收益法
B. 市场价格模型法
C. 最近一个交易日的收盘价
D. 可比公司法
57.通常采用现金结算，极少进行实物交割的衍生品合约是（A）。
A. 期货合约
B. 远期合约
C. 期权合约
D. 互换合约
58.关于卖空交易，以下表述错误的是（A）。
A. 用证券充抵保证金时，对于不同的证券，按同一折算率进行折算
B. 卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途
C. 融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度
D. 卖空交易即融券业务，指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益
59.寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（B）的投资期限，通常可以投资于风险较（B）的资产。
A.较短；高
B.较长；高
C.较短；低
D.较长；低
60.某公司2015年度资产负债表中，货币资金为 600 亿元，应收账款为 200 亿元，应收票据为 200 亿元，无形资产为 50 亿元，长期股权投资为 20 亿元。则应计入流动资产的金额为（C）。
A. 1070 亿元
B. 1050 亿元
C. 1000 亿元
D. 1020 亿元
61.关于申请合格境外机构投资者应当具备的条件，以下表述错误的是（A）。
A. 申请人近 1 年未受到监管机构的重大处罚
B. 申请人所在国家或者地区的证券监管机构必须已于中国证监会签订监管合作备忘录
C. 申请人的财务稳健，资信良好
D. 如果是资产管理机构，其经营资产管理业务应在 2 年以上
62.基金 P、Q、M 和 N 相对于股市大盘的贝塔（β）值分别为-0.8、-0.3、0.6 和 1.3，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则哪个产品更具优势（C）。
A. 基金 M
B. 基金 Q
C. 基金 N
D. 基金 P
63.上 5%分位数通常是指随机变量 X 以 5%概率取得（B）某个值的情况。
A. 小于等于
B. 大于等于
C. 大于
D. 小于
64.证券公司向客户收取佣金的最低标准是 A 股每笔交易（D）。
A. 10 元
B. 1 元
C. 据实收取
D. 5 元
65.在我国金融市场上，广泛采纳的货币市场基准利率是（B）。
A. SIBOR
B. SHIBOR
C. TIBOR
D. LIBOR
66.下列哪一个指标克服了传统业绩衡量指标的缺陷，可以比较准确地反映上市公司在一定时期内为股东创造的价值？（C）
A. 市销率
B. 市盈率
C. 经济附加值
D. 市现率
67.以下关于另类投资基金的投资对象，说法错误的是（B）。
A. 国内 REITs 主要是投资于海外的 REITs
B. 黄金 QDII 是投资于海外的黄金现货或者黄金期货
C. 商品 QDII 投资涉及黄金、石油、农产品等多类产品
D. 国内黄金 ETF 主要投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金
68.关于投资政策说明书，以下表述错误的是（A）。
A. 投资政策说明书在制定后不得变更
B. 制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础
C. 投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等
D. 投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩
69.关于另类投资的优点，以下说法正确的是（D）。
A. 价格反映了其真实的价值
B. 实现能力强，流动性高
C. 信息透明度高
D. 可以通过多元化配置，分散风险
70.买断式回购属于（A）的交易品种。
A. 银行间债券市场
B. 商业银行柜台市场
C. 交易所债券市场
D. 外汇交易市场
71.以下不属于基金业绩评价需要考虑的因素是（B）。
A. 基金风险水平
B. 基金的管理费用
C. 基金规模
D. 投资目标与范围
72.（C）指证券登记结算机构依法设立的用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失的一种基金。
A. 证券交易风险基金
B. 证券结算基金
C. 证券结算风险基金
D. 证券保管风险基金
73.在下行风险标准差的计算公式中，期数 T 代表（D）。
A. 投资期限
B. 真实基金收益率小于投资者预期收益率的期数
C. 真实基金收益率大于投资者预期收益率的期数
D. 真实基金收益率小于无风险利率的期数
74.某三年期零息债券面额为 1 000 元，三年期市场利率为 5%，那么该债券目标的市场价格为（C）元。
A. 878
B. 870
C. 864
D. 872
75.甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降 10%，总资产周转率提高 10%，假定其他条件与2014年相同。则2015年与2014年相比，甲公司的净资产收益率（D）。
A. 无法确定高低变化
B. 有所提高
C. 保持不变
D. 有所下降
76.买断式回购到期资金结算额为（D）×（回购债券数量/100）。
A. 到期交易净价+到期结算日应计利息－首期结算日应计利息
B. 首期交易净价+到期结算日应计利息
C. 首期交易净价+首期结算日应计利息
D. 到期交易净价+到期结算日应计利息
77.三一转债发行面值 100 元，转换比例为 13.33，2016年 3 月 11 日该转债收盘价 109.94元，标的股票三一重工收盘价 5.28 元，则该日转股价格为（B）。
A. 8.28 元
B. 7.50 元
C. 20.82 元
D. 5.28 元
78.以下不属于回购协议的风险的是（D）。
A. 市场流动性紧张，短期利率上升，抵押品价格下降
B. 到期时逆回购方不按约定价格将抵押品回售给正回购方
C. 到期时正回购方无法按约定价格赎回抵押品
D. 买断式回购的逆回购方将抵押品卖出
79.从2001年 7 月 2 日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（D）。
A.全价交易
B.溢价交易
C.竞价交易
D.净价交易
80.X 债券的市场价格为 98 元，面值为 100 元，期限为 10 年；Y 债券市场价格为 90 元，面值为 100 元，期限为 2 年，以下说法正确的是（C）。
A. 与 X 相比，Y 债券的当期收益率更接近到期收益率
B. X债券的当期收益率变动预示着其到期收益率的反向变动
C. 与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率
D. 在其他因素相同的情况下，Y 债券的当期收益率与其市场价格同向变动
81.根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的是（B）。
A. 股票投资比例：80%～95%
B. 股票投资比例：65%～80%
C. 股票投资比例：85%～100%
D. 股票投资比例：0～20%，债券投资比例 80%以上
82.基金管理人和基金托管人在计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（C）。
A. 按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布
B. 按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布
C. 托管人有义务要求管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见
D. 暂停公布净值，直到相关各方达成一致
83.假设业务发生前速动比率为 1.5，当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（D），速动比率（D）。
A. 下降；下降
B. 不变；提高
C. 提高；不变
D. 提高；提高
84.按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（B）。Ⅰ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税Ⅱ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. 只有Ⅰ
D. Ⅰ、Ⅱ
85.关于配股权的估值，以下说法正确的是（B）。
A. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，以收盘价和配股价孰低进行估值
B. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值
C. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按零进行估值
D. 因持有股票而享有的配股权，从股权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，按收盘价低于配股价的差额估值
86.已知目前通货膨胀率为 2%，投资者要求的债券实际收益率为 8%，则该债券的 5 年期贴现因子约为（B）。
A.0.33
B.0.62
C.0.66
D.0.59
关于期货和期权的共同点，以下表述正确的是（B）。
交易双方的损益都具有不对称性
期货和期权都具有杠杆效应
买卖双方都要缴纳保证金
期货和期权都是双边合约
下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是（D）。
转换条款
回售条款
承销条款
赎回条款
由于现代企业最重要的经营目标就是最大化股东财富，因而（C）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
资产负债率
B. 销售利润率
C. 净资产收益率
D. 资产收益率
90.下列选项中不能作为债券发行人的是（C）。
A. 金融机构
B. 中央政府
C. 自然人
D. 地方政府
91.关于全球投资业绩标准（GIPS）规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中正确的是（A）。
A. 计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权计算
B. 按照现行的 GIPS 规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益
C. 假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，可以使用估计的买卖开支
D. 必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率
92.关于资产配置策略，以下说法错误的是（D）。
A. 战术资产配置试图通过动态调整以增加资产组合的价值
B. 战术资产配置对战略资产配置的偏离往往被限制在一定范围内
C. 战略资产配置根据投资者风险与收益目标确定各大类资产的投资比例
D. 战略资产配置通过发现套利机会，低买高卖，以提高投资组合收益
93.如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业绩标准（GIPS）的要求，下列说法中正确的是（A）。Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分Ⅳ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支
A. Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ
94.债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是（A）。
A. 惠誉的 BB+和穆迪的 B1
B. 标准普尔的 BBB-和惠誉的 B+
C. 穆迪的 Baa3 和惠誉的 Ba1
D. 标准普尔的 BBB 和穆迪的 Aa2
95.下列关于短期政府债券的特点中，表述错误的是（D）。
A. 流动性强
B. 利息免税
C. 违约风险小
D. 溢价发行
96.股票基金持股集中度的计算公式是（D）
A.前十大重仓股投资市值/基金资产净值×100%
B.前十大重仓股投资市值/基金投资总市值×100%
C.前十大重仓股投资市值/基金资产总值×100%
D.前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值×100%
97.某上市公司分配方案为每 10 股送 3 股，派 2 元现金，同时每 10 股配 2 股，配股价为 8元，该股股权登记日收盘价为 12 元，则该股除权参考价为（D）。
A. 6.93 元
B. 6.80 元
C. 9.08 元
D. 8.93 元
98.中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（B）。
A. 1 年期定期存款利率
B. LIBOR（1 周）
C. SHIBOR（隔夜）
D. 国债回购利率（7 天）
99.在 Brinson 业绩归因模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下列哪项数据（A）。
A. 实际组合中各类资产的收益率
B. 实际组合中各类资产权重分布
C. 业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率
D. 业绩比较基准中各指数及其他组成的权重分布
100.根据马可维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是（D）。
A. 每种证券与其他证券之间的相互关系
B. 每种证券期望收益率的方差
C. 每种证券的期望收益率
D. 投资者对每种证券的偏好
基金从业资格考试题真题4
1.下列关于契约型基金和公司型基金的区别的说法中，准确的是()。
Ⅰ.法律主体资格不同
Ⅱ.投资者的地位不同
Ⅲ.基金营运依据不同
Ⅳ.监管机构不同
V.交易场所不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
答案：B
解析：契约型基金与公司型基金主要有以下区别：(1)法律主体资格不同。(2)投资者的地位不同。(3)基金组织方式和营运依据不同。
2.下列关于投资者教育基本原则的说法中，准确的是()。
A.投资者教育有固定的推广模式
B.存有广泛适用的投资者教育计划
C.投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代
D.投资者教育有成熟的经验能够遵循
答案：C
解析：投资者教育的基本原则包括：投资者教育应有助于监管者保护投资者;投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代;证券经营机构理应承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节;投资者教育没有一个固定的模式;不存有广泛适用的投资者教育计划;投资者教育不能也不应等同于投资咨询。
3.基金管理公司董事会审议事项必须经2/3以上独立董事通过的是()。
I.公司重大关联交易
II.基金重大关联交易
III.公司审计事务
Ⅳ.基金审计事务
A.I、II、III、Ⅳ
B.I、Ⅲ
C.II、III
D.I、II、III
答案：A
解析：董事会审议下列事项，理应经过2/3以上的独立董事通过：
①公司及基金投资运作中的重大关联交易;
②公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所;
③公司管理的基金的半年度报告和年度报告;
④法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。
4.甲在担任基金经理期间，利用任职优势，操作其亲属开立的证券账户，先于自己管理的基金多次买入、卖出相同个股，为自己牟取利益，关于这个行为下列表述准确的是()。
Ⅰ.属于利益输送
Ⅱ.违反了客户至上的职业道德要求
Ⅲ.违反了守法合规的职业道德要求
Ⅳ.属于操纵市场的行为
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
答案：A
解析：甲的行为属于典型的“老鼠仓”及非法利益输送行为，严重违反客户至上职业道德规范，也违 反了守法合规职业道德要求。保护投资者合法权益是基金业的生命线，是基金业能否健康发展的根本，而损害投资人利益的最主要的形式就是利用未公开信息交易、非公平交易和各种形式的利益输送等。所以，客户至上是基金从业人员的职业道德底线。
5.各类私募基金募集完毕，私募基金管理人向基金业协会报送基金备案手续的内容不包括( )。
A.主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别
B.基金合同、公司章程或者合伙协议
C.基金收益分配原则、执行方式
D.采取委托管理方式的，理应报送委托管理协议
答案：C
解析：《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人理应根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：①主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别;②基金合同、公司章程或者合伙协议;③采取委托管理方式的，理应报送委托管理协议;④基金业协会规定的其他信息。C项属于基金合同理应包括的内容。
6.按照基金运作方式，证券投资基金能够划分为()。
A.私募基金和公募基金
B.上市基金和不上市基金
C.开放式基金和封闭式基金
D.契约型基金和公司型基金
答案：C
解析：按照基金运作方式，证券投资基金能够划分为开放式和封闭式基金。
7.基金销售机构应妥善管理基金份额持有人的开户资料，客户身份资料自业务关系结束当年起至少保持()
5年
10年
20年
15年
答案：D
解析：基金管理人、基金销售机构理应建立健全档案管理制度，妥善管理基金份额持有人的开户资料和与销售业务相关的其他资料。客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务相关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。
8.基金公司合规管理的目标包括()Ⅰ建立健全基金管理人合规风险管理体系 Ⅱ实现对合规风险的有效识别和管理 Ⅲ促动基金管理人人员的稳定 Ⅳ确保基金管理人依法合规经营
A. ⅡⅢⅣ
B. ⅠⅢⅣ
C. ⅠⅡⅣ
D. ⅠⅡⅢ
答案：C
9.中国证券投资基金业协会能够对基金从业人员采取的法律处分措施不包括()
A. 取消基金从业资格
B. 书面警告
C. 采取证券市场禁入措施
D. 认定为不适当人选
答案：D
10.根据《证券投资基金销售管理办法》的规定，关于基金宣传推介材料，以下表述错误的是()
A. 基金宣传资料在面对特定群体展示时，才能够通过诱导性表述促成客户交易
B. 基金宣传资料是投资基金对外展示的平台，也是投资者了解基金的主要渠道
C. 基金宣传推介材料必须符合监管机构等出台的相关法规
D. 基金管理公司和基金销售机构不得在基金宣传材料中夸大产品业绩
答案：A
11.按《公开募集证券投资基金运作管理办法》，发起式基金的基金合同生效3年后，若基金资产净值低于()的，基金合同自动终止。
A. 5000万元
B. 1000万元
C. 1亿元
D. 2亿元
答案：D
12.下列关于普通基金净值公告的表述中，准确的是()
A. 开放式基金在开放申购和赎回前，理应披露每天的份额净值和资产净值
B. 封闭式基金每周披露的信息理应包括资产净值和份额净值
C. 封闭式基金每日披露的信息理应包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值
D. 开放式基金在开放申购和赎回前，理应披露每个开放日的资产净值、份额净值和份额累计净值
答案：B
3.某证券投资基金合同生效刚满10个月，关于该基金宣传推介材料的业绩登载，下列做法错误的是()。
A. 登载了最近半年的优异业绩表现
B. 基金业绩表现数据经过基金托管人复核
C. 在推介定期定额投资业务时选择了沪深300指数，对其过往充足长时间的实际收益率实行了模拟
D. 登载了基金管理人管理的其他基金的业绩，同时特别声明其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证
答案：A
14.关于基金销售相关数据的保存，准确的是()
A. 每天备份，异地妥善存放
B. 每周备份，公司库房妥善存放
C. 每周备份，已定妥善存放
D. 每天备份，公司库房妥善存放
答案：A
15.关于公募基金管理公司管理层下设的风险管理专业委员会的职责，以下表述错误的是()
A. 针对内控机制薄弱环节，提出控制措施和解决方案
B. 审批风险管理重要流程和风险敞口管理体系
C. 最终批准公司风险管理的基本制度
D. 识别并评估各项业务所涉及的重大风险
答案：C
16.关于资产管理业务的作用和功能，以下说法错误的是()
A. 通过不同的产品对金融资产实行合理定价
B. 增大资产需求方和提供方的连接难度
C. 能够满足投资者多样化的投资需求
D. 能够促动市场经济体系实行有效的资源配置
答案：B
17.以下兼职行为中违反基金管理人的合规负责人理应保持业务独立性规定的是()
A. 合规负责人兼任公司董事会秘书
B. 合规负责人同时分管公司产品部
C. 合规负责人同时分管监察稽核部和风险管理部
D. 合规负责人兼任公司工会主席
答案：C
18.在基金份额发售的3日前，需要在基金管理公司网站上公告的信息包括()
A.托管协议、招募说明书、募集申请报告
B.基金合同、招募说明书、募集申请报告
C.基金合同、托管协议、募集申请报告
D.基金合同、托管协议、招募说明书
答案：D
19.关于基金管理人对基金销售机构实行审慎调查必须了解的信息，以下表述错误的是()
A. 了解该基金销售机构的盈利状况和盈利水平
B. 了解该基金销售机构的内部控制情况、账户管理制度
C. 了解该基金销售机构销售人员水平和持续营销水平
D. 了解该基金销售机构的信息管理平台建设情况
答案：A
20.某公募基金管理人在2018年3月1日收到基金准予注册是的(录入有误)文件，那么该基金最迟开始募集的日期应为()
A.2019年2月28日
B.2018年5月31日
C.2018年8月31日
D.2018年3月31日
答案：C
21.关于普通投资者和专业投资者，以下说法准确的`是()
A. 专业投资者必须是法人机构或金融机构发行的产品
B. 符合转化条件的专业投资者能够自主选择转化为普通投资者，只需书面告知基金销售机构
C. 自然人只能是普通投资者，普通投资者还包括部分法人机构
D. 基金销售机构理应自动将符合转化条件的普通投资者转化为专业投资者
答案：B
22.基金年度报告的内容应包括()Ⅰ经审计的基金财务会计报告 Ⅱ基金托管人报告 Ⅲ基金管理人报告 Ⅳ更新的基金合同
A. ⅠⅢⅣ
B. ⅠⅡⅢⅣ
C. ⅠⅡⅢ
D. ⅡⅢⅣ
答案：C
23.以下不属于基金管理公司投资管理人员的是( )。
A.基金经理
B.公司研究部门负责人
C.分管投资的高级管理人员
D.基金会计
答案：D
24.关于基金与股票的比较，以下描述准确的是( )。
A.股票是信用凭证，基金是受益凭证
B.股票和基金的资金投向基本相同，都是投向实业领域
C.投资收益不同，基金的投资收益高，风险相对较大
D.反映的经济关系不同，股票是所有权关系，基金是信托关系
答案：D
25.根据债券的发行人的不同，债券基金的分类不包括( )。
A.可转换债券基金
B.金融债券基金
C.政府债券基金
D.企业债券基金
答案：A
26.《证券投资基金法》规定，开放式基金的登记业务()。
A.能够由基金管理人办理，也能够委托中国证监会认定的其他机构办理
B.只能委托中国证监会认可的第三方独立机构办理
C.只能由基金管理人办理
D.只能由销售机构办理
答案：A
27.关于基金认购，以下说法错误的是( )。
A.认购的最终结果要待基金募集结束后才能确认
B.认购申请被确认无效的，认购资金将退回投资者资金账户
C.投资人办理认购申请时，需按照销售机构规定的方式部分缴款
D.一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销
答案：C
28.以下不属于金融市场构成要素的是()。
A.金融工具
B.金融交易的组织方式
C.市场参与者
D.外部环境
答案：D
29.关于基金申购费的前端收费方式和后端收费方式，以下表述准确的是()
A.前端收费方式和后端收费方式，均可根据持有期限分段设置申购费率
B.前端收费方式和后端收费方式，均可根据申购金额分段设置申购费率
C.前端收费方式下，能够根据持有期限分段设置申购费率;后端收费方式下，能够根据申购金额分段设置申购费率
D.前端收费方式下，能够根据申购金额分段设置申购费率，后端收费方式下，能够根据持有期限分段设置申购费率
答案：D
30下列属于基金合同特别约定事项的是()。
A.基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利与义务
B.基金募集的目的和基金名称
C.基金收益分配原则、执行方式
D.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则
答案：A
31.基金管理人内部控制的原则不包括( )。
A.有效性原则
B.相互依赖原则
C.成本效应原则
D.健全性原则
答案：B
32.关于基金认购费，以下表述错误的是( )。
A.后端收费模式在认购时不收取认购费
B.认购金额产生的利息需收取认购费
C.后端收费模式的认购费率随投资时间的延长而递减
D.不同的认购金额能够设置不同的认购费率
答案：B
33.我国当前只能由依法设立的( )担任基金管理人。
A.基金投资者
B.基金管理公司
C.基金份额持有人
D.基金托管银行
答案：B
34.以下涉及基金托管人信息披露义务的业务环节是( )。 Ⅰ、基金资产保管 Ⅱ、代理清算交割 Ⅲ、会计核算 Ⅳ、投资运作监督
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：D
35.基金投资运作过程中可能面临的各种风险不包括( )。
A.信用风险
B.信息技术风险
C.市场风险
D.基金持有人净赎回基金总份额5%以内份额的风险
答案：D
36.开放式基金的基金合同生效要求基金份额持有人很多于( )人。
A.100
B.200
C.500
D.1000
答案：B
37.基金管理人理应自收到核准文件之日起( )个月内实行基金份额的发售。
A.1
B.2
C.3
D.6
答案：D
38.按照法律形式分类，投资基金的主要类别不包括( )。
A.公司型基金
B.契约型基金
C.开放型基金
D.有限合伙型基金
答案：C
39.当前可申请从事基金代理销售的机构不包括( )。
A.证券投资咨询机构
B.商业银行
C.基金评价机构
D.保险公司
答案：C
40.基金管理人应建立电子信息数据的( )和备份制度，重要数据理应( )并且长期保存。
A.即时保存;本地备份
B.即时保存;异地备份
C.定期保存;本地备份
D.定期保存;异地备份
答案：B
41.以下不属于我国开放式基金注册登记体系模式的是( )。
A.内置和外置兼有的“混合”模式
B.委托中央国债登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式
C.委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式
D.基金管理人自建登记系统的“内置”模式
答案：B
42.我国分级基金的募集包括( )和( )两种方式。
A.合并募集;分开募集
B.现金募集;非现金募集
C.直销募集;分销募集
D.场内募集;场外募集
答案：A
43.关于开放式基金巨额赎回，以下描述不准确的是( )。
A.出现巨额赎回时，基金管理人能够根据基金资产组合情况决定部分延迟赎回
B.单个开放日基金赎回申请超过上一日基金总份额的10%为巨额赎回
C.单个开放日基金净额赎回申请超过基金总份额10%时，为巨额赎回
D.基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人可暂停接受赎回申请
答案：B
44.关于基金产品的风险评价，以下表述准确的是( )。
A.基金销售机构不能对基金产品实行风险评估
B.基金评级与评价机构提供基金产品风险评价服务的，基金销售机构理应要求服务方提供基金产品风险评价方法及其说明
C.根据中国证券投资基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，基金产品的风险等级至少分为4个等级
D.基金产品风险评价结果不能作为销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据
答案：B
45.下列关于基金销售结算资金的说法中，错误的是( )。
A.相关机构破产或清算时，其结算资金属于破产或清算财产
B.在基金投资人结算账户与基金托管账户之间划转
C.由基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构归集
D.禁止挪用
答案：A
46.证券投资基金的运作中的三个主要当事人是指基金的( )。
A.管理人、托管人和持有人
B.发起人、管理人和持有人
C.受益人、管理人和持有人
D.托管人、发起人和持有人
答案：A
47.下列不属于公募基金特征的是()。
A.主要以具有较强风险承受水平的富裕阶层为目标客户
B.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管
C.能够面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定
D.投资金额要求低，适宜中小投资者参与
答案：A
基金从业资格考试题真题5
1. 以下关于职业道德的特征表述中， 不属于职业道德的特征的是( )。
A. 规范性
B. 继承性
C. 特殊性
D. 普遍性
参考答案： D
2. 基金管理人设监事会，监事会的负责对象为( )。
A. 股东会
B. 管理层
C. 董事长
D. 董事会
参考答案： A
3. 关于开放性基金份额转换， 以下表述错误的是( )。
A. 基金份额转换一般采用已知价法
B. 基金份额转换过程中通常还会收取一定的转换费
C. 基金份额转换整体的综合费用较低
D. 基金份额转换过程中投资者不需要先赎回已持有的份额
参考答案： A
4. 基金管理公司或基金代售机构出现基金宣传推介材料的违规情形，对其采取的行政监管措施不包括( )。
A. 责令基金管理公司进行整改
B. 对在 6 个月内出现一次被出具监管警告函仍未整改的基金管理公司，其在分发基金宣传材料前， 应当事先将材料报送中国证监会
C. 对直接负责的基金管理公司高级管理人员采取监管谈话等措施
D. 对基金公司出具监管警示函
参考答案： B
5. 基金募集机构应当通过问卷调查等方式了解投资者信息，问卷内容应包括但不限于( )。
Ⅰ.投资者的职业
Ⅱ.投资者的学历
Ⅲ.投资者的计划投资期限
Ⅳ.投资出现波动时的焦虑状态
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案： C
6. 基金会计在对特定客户资产管理计划进行估值时， 符合专业审慎原则的是
( )。
A. 为了提高工作效率， 直接按照最简单的计算方法对该品种进行估值
B. 咨询会计师和律师， 由会计师和律师决定估值方法
C. 与相关部门讨论估值技术及合规要求，同时征询律师、会计师、托管行等的意见， 经公司估值委员会审议后， 采取适当的方法进行估值
D. 应尽量减少投资人在开放期的退出规模，以使得资产管理计划单位净值稳定
参考答案： C
7. 基金销售机构应根据规定，监测客户现金收支或款项划转情况，及时向中国反洗钱检测分析中心报告。中国反洗钱检测分析中心是为()履行组织协调国家反洗钱工作职责而设立的收集、分析、检测和提供反洗钱情报的专门组织。
A.中国银行保险监督管理委员会
B.中国人民银行
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证券监督管理委员会
参考答案： B
8. 私募基金管理人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金相关信息，不需要披露的事项是( )。
A. 基金的销售机构及基金承担的费用
B. 基金投资收益分配
C. 基金的资产负债表
D. 基金公司计提的风险准备金
参考答案： D
9. 为避免造成不公平对待投资者的情况，某基金销售机构对所有投资投资者履行相同的适当性义务， 该销售机构违反了基金销售适用性的哪一条指导原则?
A. 及时性原则
B. 全面性原则
C. 投资人利益优先选择
D. 差异性原则
参考答案： D
10. 投资者将托管在甲证券经营机构的 LOF 份额转托管到乙证券经营机构，属于
()的系统内转托管。
A. 场外到场内
B. 场外到场外
C. 场内到场外
D. 场内到场内
参考答案： D
11. 关于资产管理行业功能， 以下表述错误的是( )。
A. 资产管理行业能够促进市场经济体系有效配置资源
B. 资产管理行业能够对金融资产进行合理定价
C. 资产管理行业能够使投资融资更加便利
D. 资产管理行业将资金需求方和提供方连接起来并收取费用，提高了金融市场的交易成本
参考答案： D
12. 关于证券投资基金的概念和运作方式，以下表述正确的是( )。
A. 投资者可以通过投资证券基金获得更高的投资收益
B. 证券投资基金可以由基金管理人进行财产托管
C. 证券投资基金可以由基金投资者自己进行投资管理
D. 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的基金汇集起来，形成独立财产
参考答案： D
13. A 公募基金管理公司的股东 B 公司是一家基金服务机构，关于两者业务合作的可行性， 以下说法正确的是( )。
A. B 公司不得查阅 A 公司账册
B. B 公司可以为 A 公司提供服务，并对其接触的基金未公开信息承担保密义务
C. B 公司可以为 A 公司提供服务， 但不得接触基金的未公开信息
D. B 公司可以为 A 公司开展基金托管服务
参考答案： B
14. 关于中国证券投资基金业协会的性质和组成， 以下表述错误的是( )。
A. 《证券投资基金法》关于“ 基金行业协会”的章节详细规定了中国证券投资基金业协会的性质、组成以及主要职责
B. 基金管理人、基金托管人应当加入中国证券投资基金业协会，基金服务机构等其他机构可以加入协会成为会员
C.中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，也是基金市场
的政府监管机构
D.中国证券投资基金业协会会员依据《中国证券投资基金业协会章程》和《中国证券投资基金业协会会员管理办法》的规定参与协会治理
参考答案： C
15. 某银行开展与基金管理公司的合作， 根据基金销售适用性的要求， 以下做法正确的是( )。
Ⅰ.对基金管理公司的产品和服务进行风险等级设置
Ⅱ.对该投资者进行分类
Ⅲ.对基金管理公司产品的未来业绩表现进行预测和评估
Ⅳ.将基金管理公司的产品与基金投资者进行匹配
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案： A
16. 关于公募基金年度报告， 下列表述正确的是( )。
A. 基金年度报告应披露近 5 年每年的基金收益分配情况
B. 基金年度报告的财务会计报告应当经过审计
C. 基金年度报告须经 3/4 以上独立董事签字同意， 并由董事长签发
D. 基金年度报告应当在每年结束之日起 60 日内编制完成并公告
参考答案： B
17. 关于基金从业人员职业道德中的客户至上要求，以下表述错误的是( )。
A. 应采取措施避免与投资人发生利益冲突
B. 执业中发现与投资人产生利益冲突时，以投资人利益优先即可，无需向所在机构报告
C. 不得在不同基金资产之间进行利益输送
D. 不得从事与投资人利益相冲突的业务
参考答案： B
18. 关于基金管理公司风险管理的适时性原则，以下理解正确的是( )。
Ⅰ公司应当确保其制定的风险控制制度具有一定前瞻性
Ⅱ公司应当根据内部环境的变化及时对风险进行评估
Ⅲ公司应当根据外部因素的变化调整其风险管理政策和措施
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案： B
19. 关于 QDII 基金的可投资对象和禁止性行为，以下表述正确的是( )。
A.QDII 基金可投资于境外市场不动产以及房地产抵押按揭
B.QDII 基金禁止投资于远期合约、互换
C.QDII 基金可投资于公募基金， 也可投资于基金挂钩的结构性投资产品
D.QDII 基金可投资于全球存托凭证、房地产信托凭证和贵重金属
参考答案： D
20. 关于基金管理人内部控制的有效性原则， 以下表述正确的是( )。
A. 内部控制有效性原则要求基金管理人所实施的内部控制政策与措施能够适应基金监管的法律法规要求
B. 内部控制有效性原则是指基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效益
C. 内部控制有效性是指内控制度在必要时可以由高管特批“ 绕弯”
D. 内部控制有效性要求基金管理人的内部控制制度只需精准的针对相关基金管理人员， 无需涉及所有人
参考答案： A
21. 根据《证券投资基金销售管理办法》规定， 关于基金宣传推介材料， 以下表述错误的是( )。
A. 基金宣传资料在面向特定群体展示时，才可以通过诱导性表述促成客户交易
B. 基金宣传资料是投资基金对外展示的平台， 也投资者了解基金的主要渠道
C. 基金宣传推介资料必须符合监管机构等出台的相关法规
D. 基金管理公司和基金销售机构不得在基金宣传资料中夸大产品业绩
参考答案： A
22. 以下哪一项属于研究业务控制主要内容( )。
A. 建立严密的研究工作业务流程
B. 建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统
C. 健全投资决策授权制度， 明确界定投资权限
D. 建立投资风险评估与管理制度
参考答案： A
23.中国证券投资基金业协会可以对基金从业人员采取的纪律处分措施不包括( )。
A. 取消基金从业资格
B. 书面警示
C. 采取证券市场禁入措施
D. 认定为不适当人选
参考答案： C
24. 下列关于基金财产的运用， 合规的是( )。
A 购买上市公司定向增发的股票
B 用于发起设立有限合伙企业
C 购买基金托管人的股权
D 用于承销公开发行的股票和债券
参考答案： A
25. 根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》和中国证券投资基金业协会的规定，以下不属于高级管理人员的是( )。
A. 副总经理
B. 合规风控负责人
C. 财务负责人
D. 总经理
参考答案： C
26. 两只证券投资基金， 其中基金 A 高度重视流动性， 必须保留一定的现金资产; 基金 B 的基金份额固定， 投资管理人以根据预先设定的投资计划进行长期投资和全额投资。关于上述两只基金的类型， 以下正确的是( )。
A 基金 A 是封闭式基金，基金 B 是开放式基金
B 基金 A 和基金 B 都是封闭式基金
C 基金 A 和基金 B 都是开放式基金
D 基金 A 是开放式基金，基金 B 是封闭式基金
参考答案： D
27. 关于开放式基金出现巨额赎回的处理， 以下表述错误的是( )。
A. 当发生巨额赎回且部分逾期赎回时， 基金管理人应当通知基金份额持有人， 说明有关处理方法， 同时在指定媒介上予以公告
B. 基金管理人当日办理的赎回份额不得低于上一日基金总份额的'百分之十，对其余赎回申请可以延期办理
C. 基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理，转入下一个
开放日办理的赎回申请， 不享有赎回优先权
D. 基金管理人对未办理的赎回份额，可按发生巨额赎回当日的价格，延迟至下一个开放日办理
参考答案： D
28. 关于基金管理人的合规性风险， 以下表述正确的是( )。
Ⅰ、在具体风险事件中，合规风险可表现为操作风险、声誉风险或道德风险
Ⅱ、合规风险包括投资合规性风险、操作合规性风险、反洗钱合规性风险等
Ⅲ、不公平对待不同投资组合属于投资合规性风险
Ⅳ、对有关客户的身份证明材料保存属于反洗钱合规性风险管理的主要举措之一
A. Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅳ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ
参考答案： C
29. 与传统的指数基金相比，关于上市交易型开放式指数基金(ETF)的优势， 以下表述错误的是( )。
A. 跟踪某一标的市场指数， 复制效果好
B. 买卖更方便， 可以在交易日随时进行买卖
C. 管理费用更低， 交易成本更低
D. 无套利机会， 相对更加公平
参考答案： D
30. 投资者张某打算用 1000 万闲置人民币资金进行投资,基金销售机构工作人员小王向他推荐了 4 支基金,a 是公募货币基金,b 是公募股票基金,c 是私募股权基金,d 是私募艺术品基金。假设张某是该基金销售机构认定的高风险承受能力合格投资者,则以上 4 种基金可以向他推荐的有( )。
A. a、b、c、d
B. a、b、c
C. b、c、d
D. a、c、d
参考答案： A
31. 关于投资者教育的基本原则，以下正确的是( )。
A 投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代
B 存在广泛适用的投资者教育计划
C 投资者教育有固定的推广模式
D 投资者教育有成熟的经验可以遵循
参考答案： A
32. 基金管理人在进行投资决策业务控制时， 为了确保在设定的风险权限额度内进行投资决策， 应建立( )。
A. 投资风险评估与管理制度
B. 投资决策授权制度
C. 业务交流制度
D. 实质性审查制度
参考答案： A
33. 关于基金管理公司风险管理的目标， 以下表述错误的是( )。
A. 有效维护公司股东及基金投资者利益
B. 自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风险
C. 在风险最小化的前提下， 确保基金投资人利益最大化
D. 将风险管理纳入各部门和所有员工年度绩效考核范围
参考答案： D
34. 关于基金管理人的职责， 以下说法正确的是( )。
A. 基金管理人不得将基金份额的注册登记职能委托给其他服务机构
B. 基金管理人可以将基金资产的投资运作委托给其它服务机构承担
C. 基金管理人可以对基金份额持有人大会议事事项行使表决权
D. 基金管理人可以将基金产品的设计职能委托给其他服务机构
参考答案： D
35. 关于基金管理公司董事会风险管理的职责，如下说法错误的是( )。
A. 董事会制定公司风险管理战略和风险应对策略
B. 董事会对风险管理的有效性承担直接责任
C. 董事会确定公司风险管理总体目标
D. 董事会批准公司基本风险管理制度
参考答案： B
36. A 基金是一只普通开放式证券投资基金， 于2016年成立。投资者甲于2017年 2 月 7 日上午 10:00 申购了 A 基金 10150 元， 申购费率 1.5%。A 基金于 2 月
6 日至 2 月 8 日的基金份额净值如下所示： 日期： 2 月 6 日、2 月 7 日和 2 月 8 日分别对应的基金份额净值为 2.05、2.0 和 2.1。假设该笔申购成功，投资者
甲可得到的 A 基金份额是()份。
A. 4878.05
B. 4761.9
C. 5000
D. 5075
参考答案： C
37. 基金管理人风险管理的内部环境要素包括( )。
Ⅰ.员工的诚信、道德价值观和胜任能力
Ⅱ.管理层的理念和经营风格
Ⅲ.管理层分配权利和划分责任、组织和开发员工的方法
Ⅳ.董事会给予的关注和指导
A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案： D
38. 应当对基金投资人进行风险承受能力调查和评价的机构或部门包括( )。
Ⅰ基金管理人的直销业务部门
Ⅱ基金销售机构
Ⅲ第三方基金评级与评价机构
Ⅳ基金托管人的风险控制部门
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅳ
参考答案： B
39. 某基金公司刚成立，投资总监兼任督察长，违背了合理管理的( )。
A. 独立性原则
B. 客观性原则
C. 协调性原则
D. 专业性原则
参考答案： A
40. 在我国，证券投资基金的基金管理人、基金托管人和基金持有人之间的权利义务由()确定。
A. 基金公司章程
B. 基金合同
C. 基金托管协议
D. 基金招募说明书
参考答案： B
41、关于QDII基金的认购，以下表述错误的是( )。
Ⅰ.QDII基金份额面值都为1元
Ⅱ.QDII计价货币只能是人民币
Ⅲ.QDII基金管理人应具备经营外汇业务的资格
Ⅳ.QDII基金管理人应具备合格境内机构投资者的资格
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ
答案：
42.在信息披露方面，货币市场基金与其他普通公募基金存在的差异包括( )。
Ⅰ.货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告
Ⅱ.在披露时间上，货币市场基金除了封闭期收益公告和开放日收益公告，还会披露节假日收益公告
Ⅲ.采用摊余成本法计价的货币市场基金需公告偏离度信息
Ⅳ.除季报、半年报和年报之外，货币市场基金还需编制月报并公告
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案：
43.A股票型基金的申购费率，以下申购费率不合规的是( )。
A.申购金额≥500万，前端收费的申购费率1000元
B.持有时间1年以内(含)，后端收费的申购费率1.80%
C.持有时间2年以上，后端收费的申购费率0.00%
D.申购金额<100万，前端收费的申购费率1.5%
基金从业资格考试题真题6
1. 关于股票估值方法， 以下模型和方法属于内在价值法的是( )。
A. 市盈率模型
B. 经济附加值模型
C. 市销率模型
D. 企业价值倍数
参考答案： B
2. 使用内在价值法对股票实行估值， 不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型， 股利贴现模型(DDM)采用的现金流是( )。
A. 权益自由现金流
B. 留存收益
C. 现金股利
D. 企业自由现金流量
参考答案： C
3. 关于个人投资者的总体特征，以下表述准确的是( )。
A. 资金雄厚， 投资规模大
B. 投资行为规范
C. 投资管理专业
D. 常常需要借助基金销售服务机构实行投资
参考答案： D
4. 以下关于回撤的说法， 准确的是( )。
A. 回撤无法衡量损失的大小
B. 比较不同基金的回撤指标时， 应尽量控制在同一个评估期间
C. 回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制水平
D. 回撤能够衡量损失的可能概率
参考答案： B
5. 某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为( )。
A. 买空交易
B. 期货交易
C. 卖空交易
D. 现货交易
参考答案： A
6. 对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值：FV=S*(1-LoMD)，其中 LoMD=P/S，看跌期权 P 的品种为( )。
A. 百慕大期权
B. 美式期权
C. 亚式期权
D. 欧式期权
参考答案： C
7. 某机构希望在 F 公司盈利较多时，获得较高的股利收益，则一般情况下，该机构应该投资 F 公司发行的哪一种金融工具?( )
A. 普通股
B. 长期债券
C. 累积优先股
D. 非累积优先股
参考答案： A
8. 关于基金资产估值， 以下表述错误的是( )。
A. 基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回基金净额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一
B. 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和
C. 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法实行估算， 进而确定基金资产公允价值的过程
D. 从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
参考答案： A
9. 关于战术资产配置， 以下描述错误的是( )。
A. 战术资产配置的周期较短， 一般在一年以内
B. 战术资产配置注重市场的短期波动， 管理短期的投资收益和风险
C. 战术资产配置在动态调整资产配置状态时，需要再次估计投资者偏好与风险承受水平或投资目标是否发生变化
D. 战术资产配置的有效性存有争议，战术资产配置对战略资产配置的偏离往往被限制在一定范围内
参考答案： C
10.2018年 4 月， 港交所放行同股不同权。对于某些大型科技公司，需要持续再融资， 但创始人的股权可能会持续地被摊薄， 而这些创始人又是核心人物， 不愿失去控制权。此次同股不同权改革针对的就是这类公司。“ 同股不同权”中的“ 权” 在这个语境下是指()。
A. 分红权
B. 投票权
C. 知情权
D. 清偿权
参考答案： B
11. 关于上升收益率曲线，以下说法准确的.是( )。
A. 上升收益率曲线也叫正向收益率曲线
B. 上升收益率中曲线一般发生在新兴国家债券市场
C. 上升收益中曲线只适用于政府债券
D. 上升收益率曲线表示短期债券收益率较高
参考答案： A
12. 以下风险类型不属于投资风险的是( )。
A. 政策风险
B. 流动性风险
C. 商业风险
D. 信用风险
参考答案： C
13. 与平均收益率低的基金相比， 平均收益率高的基金的基金经理的投资水平
( )。
A. 一样
B. 高
C. 低
D. 信息不足， 无法比较
参考答案： D
14. 我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方是( )。
A. 证券交易所
B. 券商
C. 国家税务机关
D.中国结算公司
参考答案： D
15. 久期配比策略( duration matching strategy) 的不足之一是( )。
A. 相对于现金配比策略， 可供选择的债券更少
B. 为了满足负债的需要， 债券管理者可能不得不在价格极低时抛出债券
C. 策略要求获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求
D. 策略限制性强， 弹性很小， 可能会排斥很多缺乏良好现金流量特性的债券
参考答案： B
16. 一下关于现金流量表的说法， 准确的是( )。
A. 现金流量表基金结构为两部分： 经营性现金流和投资性现金流
B. 现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况
C. 现金流量表可反映企业的资本结构
D. 现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的水平
参考答案： D
17. 使用内在价值法对股票实行估值， 不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型， 股利贴现模型(DDM)采用的现金流是( )。
A. 权益自由现金流
B. 留存收益
C. 现金股利
D. 企业自由现金流量
参考答案： C
18. 关于各类资本的比较， 以下描述准确的是( )。
A. 公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序中，优先股股东优于债券持有人， 所以称为优先股
B. 优先股股东既有固定的股息， 到期还能获得本金
C. 普通股股东能够选出董事， 组成董事会以代表他们监督公司的日常运行
D. 有限责任公司中，法定代表人有自己的资产，在公司发生损失时，需要承担公司全部损失
参考答案： C
19. 假设基于每日收益计算得到的下行标准差为 8%， 一年的交易日数量为 252 天， 年化的下行标准差应为( )。
A.0.5%
B.3%
C.127%
D.2.16%
参考答案： C
20. A 公募证券基金租用 B 券商的交易单元，佣金比率为 0.1%， 由 C 银行托管，2017年 2 月 14 日在上交所卖出股票金额2000万元，买入股票金额 3000 万元。
在银行间债券市场卖出债券金额 1500 万元。A 基金次日 10：40 还在深交所综合协议交易平台申报卖出 D 上市公司股票， 该股票当日 13：50 盘中停牌， 14：40 恢复交易。A 基金在深交所协议平台申报的交易可能的确认时间是( )。
A. 13：40
B. 15：20
C. 因为该股票停牌， 当日交易申报不能被接受
D. 10：50
参考答案： B
21. 关于股票的票面价值，下列说法中错误的是( )。
A. 发行时， 面值的总和部分计入股本， 超额部分计入资本公积
B. 以面值发行的股票称之为平价发行
C. 溢价发行时， 募集的资金小于股本的总和
D. 股票的票面价值对初次发行时的定价有一定参考意义
参考答案： C
22. 因为资产收益率和净资产收益率，以下表述错误的是( )。
A. 资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值
B. 净资产收益率是衡量企业化股东财富水平的比率
C. 资产收益高，说明企业有较强的利用资产创造利润的水平，在增加收入和节约资金使用等方面取得了较好效果
D. 对于同一个企业， 资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近
参考答案： A
23. 根据中国证券投资基金业协会发布的最新固定收益估值标准， 当前交易所债券一般使用的估值方法是( )。
A. 收盘价
B. 第三方估值机构提供的当日估值全价估值
C. 初始取得成本
D. 第三方估值机构提供的当日估值净价估值
参考答案： D
24. 关于买空交易， 以下表述错误的是( )。
A. 融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息
B. 当前， 上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于 50%
C. 融资即投资者借入资金购买证券， 也叫买空交易
D. 维持担保比例的计算公式为(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量× 当前市价+利息及费用总和)
参考答案： A
25. 关于衍生工具的特点， 以下表述错误的是( )。
A. 只要支付少量保证金或者权利金就能够买入的特性属于杠杆性
B. 因为缺少交易对手而不能平仓会导致结算风险
C. 每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流
D. 我国的股指期货沪深 300 指数合约与沪深 300 股票指数走势密切相关
参考答案： D
26. T 公司2016年的利润表中，营业收入 15 亿元，营业成本、营业税金及附加共计 10 亿元，销售费用 1 亿元，管理费用 1 亿元，财务费用 1 亿元，没有其他成本费用或营业利润调整项。则 T 公司2016年营业利润为( )。
A.5 亿元
B.15 亿元
C.2 亿元
D. 0
参考答案： C
27. 流动性风险管理的主要措施不包括( )。
A. 分析投资组合持有人结构和特征， 注重投资者申赎意愿
B. 密切注重行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化， 构造股票投资组合， 分散非系统性风险
C. 即时对投资组合资产实行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相对应的变现周期， 注重投资组合内资产流动性结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况
D. 制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适合投资组合日常运作需要
参考答案： B
28. 期货市场的风险管理功能， 以下表述准确的是( )。
Ⅰ.期货交易能够使风险在具有不同风险偏好的投资者直接实行转移和再分配
Ⅱ.期货市场能够提升金融系统抵御风险的水平
Ⅲ.期货交易能够消除金融市场系统风险
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
参考答案： A
29. 以下交易中不需要债券实行质押的是( )。
A. 债券协议回购
B. 债券买断式回购
C. 债券借贷
D. 债券质押式回购
参考答案： B
30. 关于投资政策说明书的制定， 以下说法准确的是( )。
Ⅰ、应考虑投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等因素
Ⅱ、应根据投资者需求变化实行更新调整
Ⅲ、制定投资政策说明书有助于投资者确定切合实际的投资目标
Ⅳ、有助于投资管理人更有效地执行满足投资者需求的投资策略
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅰ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案： A
31. 债券甲面值 100 元， 市场价格 98 元， 期限 5 年， 债券乙面值 100 元， 市场价格 95 元，期限 3 年。对于债券甲和债券乙的到期收益率判断准确的是( )。
A. 债券甲的到期收益率比债券乙更接近其当期收益率
B. 债券甲与债券乙的到期收益率和当期收益率是反向变动
C. 无法判断债券甲与债券乙的到期收益率与当期收益率的偏离水准
D. 债券甲的到期收益率比债券乙更偏离其当期收益率
参考答案： A
32. 利率上升 5%，债券久期是 1.5，那么债券价值( )。
A 上涨 5%
B 下降 5%
C 上涨 7.5%
D 下降 7.5%
参考答案： D
33. 某资产管理公司负责人认为： 每位投资者的需求和自身情况都极有可能随着时间而改变， 定期的客户交流会议是一个询问客户需求、投资目标或者投资限制是否发生变化的时机， 如果确实发生了变化， 那么投资组合经理需要修订投资策略说明， 并调整投资组合以符合这些修订策略。请问上述观点最可能反映了投资组合管理流程中的( )环节。
A. 监控和再平衡
B. 业绩归因
C. 绩效评估
D. 业绩度量
参考答案： A
34. QDII 展开境外证券投资业务，需获得( )批准的境外证券投资业务许可， 同时在( )申请境外证券投资的额度。
A.中国银监会、外汇管理局
B.中国证监会、中国银监会
C.中国证监会、外汇管理局
D. 外汇管理局、中国证监会
参考答案： C
35. 某中国内地投资者在2016年 1 月 7 日通过基金互认的方式卖出香港基金份额取得的转让差价收入2000元整， 应缴纳的个人所得税为( )。
A. 200 元
B. 400 元
C. 300 元
D. 0 元
参考答案： D
36. 关于债券的凸性， 以下表述最准确的是( )。
A. 凸性描述了价格-收益率曲线的斜率
B. 债券价格随利率的变化关系是非线性的
C. 对于债券收益的较大变化， 久期能够比凸性给出更好的利率敏感性测度
D. 当收益率变化幅度越来越大时， 凸性对债券价格的影响越来越小
参考答案： B
37. 证券 a 与 b 之间的相关系数为 0.5，证券 a 与 c 之间的相关系数为-0.5，那
么( )。
A. ab 之间的相关性与 ac 之间的相关性不可比较
B. ab 之间的相关性比 ac 之间的相关性强
C. ab 之间的相关性与 ac 之间的相关性强度相同
D. ab 之间的相关性比 ac 之间的相关性弱
参考答案： C
38. 一个债券面值为 100 元， 票面利率为 5%， 期限为 4 年， 到期收益率为 6%， 则其麦考利久期为( )年。
A. 4
B. 3.72
C.3.51
D.2.5
参考答案： B
29. 下列证券中属于银行间债券市场交易的品种是( )。
Ⅰ.中小企业集合票据
Ⅱ.商业存单
Ⅲ.债券基金
Ⅳ.国际机构债券
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案： B
40. 可供基金实行利润分配的金额为( )。
A. 期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
B. 未分配利润
C. 本期已实现收益
D. 期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数
参考答案： A
41.关于可转换债券，以下说法准确的是()
A.同时具有普通债券和权益特征
B.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票
C.票面利率高于普通公司债券
D.拥有转股权，转股时间由持有人决定
答案：A
基金从业资格考试题真题7
1.基金半年度报告()披露内部监察工作情况，年度报告()披露内部监察工作情况。
A.无须，无须
B.必须，必须
C.必须，无须
D.无须，必须
答案：D
2.关于基金销售适用性的实施保障，以下表述正确的是()。
I、基金销售机构总部应当负责制定与基金销售适用性相关的制度和程序
Ⅱ、基金销售机构应当制定基金产品和投资人风险承受能力匹配的方法
III、在销售业务信息管理平台中建设并维护与基金销售适用性相关的功能模块
Ⅳ、基金销售分支机构应在总部的指导和管理下实施与基金销售适用性相关的制度和程序
A.I、II、III、Ⅳ
B.II、III、Ⅳ
C.I、II、III
D.I、II、Ⅳ
答案：A
3.确认基金份额持有人权利及其法律效力的行为是()
A.基金信息披露
B.基金的投资
C.基金份额登记
D.基金的收益分配
答案：C
4.我国开放式基金的赎回价格是以()为基础加减有关费用计算的。
A.基金发行时的价格
B.基金市场供求关系
C.基金发行时的面值
D.基金份额净值
答案：D
5.商业银行从事基金销售业务，应向()进行注册并取得相应资格
A.中国人民银行
B.中国证券投资基金业协会
C.中国银保监会
D.工商注册登记所在地的中国证监会派出机构
答案：D
6.关于基金信息披露，以下说法正确的是()
A.经全体投资人同意，基金投资运作期间可以不进行信息披露
B.基金信息披露的对象是基金的投资人
C.规范的基金信息披露可以有效防止利益冲突和利益输送
D.为了保密，基金募集期间可以只披露基金招募说明书和基金托管协议
答案：C
7.基金合同的重要信息中，不包括()
A.基金持有人大会的召开，议事规则
B.基金份额发售安排信息
C.基金风险提示
D.基金当事人的权利义务
答案：C
8.基金公司管理层在公司年度总结大会上承诺把风险控制在经营管理的首要地位，体现了基金公司()原则
A.全面性
B.独立性
C.最高性
D.权责匹配
答案：C
9.非跨境的ETF，其交易日的基金份额净值将通过证券交易所行情发布系统于()
揭示
A.次2个交易日
B.当日
C.次1个交易日
D.下1个节假日前
答案：C
10.关于证券投资基金利益共享，风险共担的特点，以下说法错误的是()
A.基金投资损失由基金份额持有人共同承担
B.基金管理人也可以收取与基金投资收益挂钩的浮动报酬
C.基金扣除费用后的盈余由基金合同当事人共同享有
D.基金投资收益可以根据基金合同约定分配而不按份额比例分配
答案：C
11.关于开放式基金和封闭式基金的投资策略，以下表述错误的是()
A.封闭式基金不能将全部资金进行长期投资
B.开放式基金强调流动性管理
C.开放式基金需要保留一定的现金资产
D.封闭式基金可以投资于流动性相对较弱的证券
答案：A
12.关于基金监管原则，以下说法正确的是()
A.基金监管应遵循“公平/公信/公正”的三公原则
B.基金监管的首要目标是促进基金行业规模的壮大
C.根据适度监管原则，政府监管范围应当严格限定在基金市场失灵的领域
D.为了贯彻高效监管原则，政府监管必要时应当对基金机构的内部经营管理直接进行干预
答案：C
13.在合理审查私募基金投资者是否符合合格投资者标准时，私募基金销售人员以下做法中不严谨的是()
A.审查投资者自行取来的由其打印的证券账户持仓信息截图
B.审查法人单位上一年度末的资产负债表，并确认是否加盖该单位公章或财务章
C.审查收入证明是否加盖了其任职单位的公章或人事章
D.审查由银行柜台出具的存款证明，并核验银行加盖的相关印鉴和出具日期
答案：A
14.在进行基金产品风险评价是，应当依据的因素不包括()
A.基金托管人的资本规模
B.基金招募说明书所明示的投资方向/投资范围和投资比例
C.基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度
D.基金的历史规模和持仓比例
答案：A
15.甲在担任基金经理期间，利用任职优势，操作其亲属开立的证券账户，先于自己管理的基金多次买入、卖出相同个股，为自己牟取利益，关于这一行为下列表述正确的是()。
Ⅰ.属于利益输送
Ⅱ.违反了客户至上的职业道德要求
Ⅲ.违反了守法合规的职业道德要求
Ⅳ.属于操纵市场的行为
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
答案：A
解析：甲的行为属于典型的“老鼠仓”及非法利益输送行为，严重违反客户至上职业道德规范，也违 反了守法合规职业道德要求。保护投资者合法权益是基金业的生命线，是基金业能否健康发展的根本，而损害投资人利益的最主要的形式就是利用未公开信息交易、非公平交易和各种形式的利益输送等。因此，客户至上是基金从业人员的职业道德底线。
16.基金销售机构应妥善管理基金份额持有人的开户资料，客户身份资料自业务关系结束当年起至少保持()
A.5年
B.10年
C.20年
D.15年
答案：D
17.在基金募集、运作中，负有基金信息披露义务的当事人包括()。
Ⅰ.基金管理人
Ⅱ.基金托管人
Ⅲ.基金经理
Ⅳ.召开基金份额持有人大会的份额持有人
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
解析：在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。他们应当依法及时披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
18.基金管理人应在每年结束后()内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网
站上披露年度报告
A.30日
B.15个工作日
C.90日
D.60日
答案：C
19.以下各项中属于基金管理人内部控制基本要素的是()
A.控制成本
B.控制利润
C.控制目标
D.控制环境
答案：D
20.关于投资者教育的基本原则，以下表述错误的是()
A.证券经营机构应当将投资者教育纳入各项业务环节
B.投资者教育是投资咨询活动的一种表现形式
C.投资者教育没有固定模式
D.不存在广泛适用的投资者教育计划
答案：B
21.根据《证券投资资金法》关于基金份额持有人大会日常机构的规定，以下选项中错误的是()。
A.日常机构有权召集基金份额持有人大会
B.日常机构不得直接参与或者干涉基金的投资管理活动
C.公募证券投资基金份额持有人大会应当设有日常机构
D.日常机构由基金份额持有人大会选举产生的人员组成
答案:C
22.关于基金职业道德，以下表述错误的是()。
A.基金职业道德属于道德范畴，并不具有较强的规范性特征，一般不具备完整的规范结构
B.基金职业道德是在长期的基金职业实践中所形成的职业行为规范
C.基金职业道德是一般社会道德、职业道德基本规范在基金行业的具体化
D.基金职业道德基于基金行业以及基金从业人员所承担的特定的职业义务和责任
答案：A
23.在基金管理公司的各项内部控制制度中，以下应明确内控目标、内控原则、控制环境及内控措施等内容的是()。
A.部门业务规章
B.业务操作手册
C.基本管理制度
D.内部控制大纲
答案：D
24.基金销售人员需由所在机构进行职业注册登记，未经()聘任，任何人员不得从事基金销售活动。
A.中国证券投资基金业协会或基金公司
B.基金公司或销售机构
C.中国证监会
D.中国证券投资基金业协会或销售机构
答案：B
25根据现行法律法规，符合一定要求，可以向证监会申请成为基金销售机构的主体包括()项。
Ⅰ.保险经理公司
Ⅱ.保险代理公司
Ⅲ.信托公司
Ⅳ.期货公司
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案：D
解析：基金销售机构是指依法办理开放式基金份额的认购、申购和赎回的基金管理人以及取得基金代销业务资格的其他机构。国内的基金销售机构可分为直销机构和代销机构两种类型。(1)直销机构是指直接销售基金的基金公司。基金公司开展直销目前主要包括两种形式：一是专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户，二是自行开发建立电子商务平台。(2)代销机构是指与基金公司签订基金产品代销协议，代为销售基金产品，赚取销售佣金的商业机构，主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构以及独立基金销售机构。
26.投资者可通过etf进行套利交易，这主要是由于etf()的.特点。
A.实行一级市场与二级市场并存的交易制度
B.被动操作指数基金
C.独特的实物申购、赎回机制
D.只能通过交易所进行交易
答案：A
27.以下不属于企业风险管理基本框架内容的是()。
A.目标设定
B.资产负债
C.内部环境
D.风险应对与评估
答案：B
28.对于道德与法律的关系，以下表述错误的是()。
A.法律实施主要依靠他律，道德实施主要依靠自律
B.法律与道德的评价标准都是相同的
C.法律的内容比较明确，道德没有特定的表现形式
D.相比法律，道德的调整手段更多，但均不具有强制性
答案：B
29.关于基金职业道德修养，以下选项错误的是()。
A.正确树立基金职业道德观念
B.侧重内在自我学习，不需要外在教育灌输
C.积极参加基金职业道德实践
D.深刻领会基金职业道德规范
答案：B
30.关于股票和股票基金，以下描述错误的是()。
A.股票基金的投资风险相对低于股票投资的风险
B.股票的价格会受到投资者买卖的影响，但股票基金份额净值不受交易日当日投资买卖的影响
C.股票价格与股票基金的净值在一天之内连续变化
D.投资者可以评估股票价格被高估或低估，但股票基金份额净值是客观的
答案：C
31.基金销售人员从事销售活动的禁止性情形包括()。
A.根据机构投资者的需求提供公募基金持仓明细月报
B.提示投资者注意投资基金的风险
C.征得投资者的同意后推介基金
D.引导投资者到基金管理公司的网上交易系统开户交易
答案：A
32.收取销售服务费的，基金管理人要对持续持有期少于30日的投资人收取不低于( )的赎回费。
A.2%
B.1.5%
C.1%
D.0.5%
答案：D
解析：在基金合同、招募说明书中，基金管理人收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。
33.在进行基金产品风险评价时，应当依据的因素不包括()。
A.基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度
B.基金托管人的资本金规模
C.基金的历史规模和持仓比例
D.基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例
答案：B
34.《证券投资基金法》对公募证券投资基金投资的禁止行为做了规定，下列各项中不属于禁止行为()
A.向基金管理人出资
B.从事承担无限责任的投资
C.承销证券
D.运用基金财产买卖基金管理人控股股东发行的证券
答案：D
35.基金管理公司董事会审议事项必须经2/3以上独立董事通过的是()。
I公司重大关联交易
II基金重大关联交易
III公司审计事务
Ⅳ基金审计事务
A.I、II、III、Ⅳ
B.I、Ⅲ
C.II、III
D.I、 II、III
答案：A
36.基金监管的首要目标是()。
A.维护市场秩序
B.监管基金机构的稳健运行
C.保护投资人及其相关当事人的合法权益
D.保障基金行业的健康发展
答案：C
37.基金管理人应当在基金份额发售前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件，公
布上述文件的时间是()。
A.基金份额发售的三日前
B.基金份额发售的五日前
C.基金份额发售的当日
D.基金份额发售的三个工作日前
答案：A
38.销售机构向普通投资者销售产品或提供服务前，应当履行特别告知义务，以下信息属于特别告知的有()。
I可能直接导致本金亏损的事项
Ⅱ可能直接导致超过原始本金损失的事项
III因经营机构的业务或财产状况变化影响客户判断的重要是由
Ⅳ投资者适当性匹配意见
A.I、III、Ⅳ
B.I、II、III
C.II、III、Ⅳ
D.I、II、III、Ⅳ
答案：D
39.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，以下投资者中与私募基金合格投
资者标准不符的是()。
A.持有250万元金融资产，最近三年个人年均收入35万元的孙某
B.持有150万元金融资产，最近三年个人年均收入60元的张某
C.持有500万元金融资产，最近三年个人年均收入10万元的李某
D.净资产3000万元的某单位
答案：A
40.关于封闭式基金和开放式基金的投资策略，以下说法错误的是()。
A.开放式基金注重基金流动性
B.开放式基金需要保留一部分现金
C.封闭式基金不可以把所有资产投资长期性证券
D.封闭式基金可以投资流动性较弱的证券
答案：C
解析：关于投资策略，封闭式基金可以把全部资金在封闭期内可进行长期投资。
41.关于基金份额的转换的规则，以下说法正确的是()。
A.基金份额的转换不需要额外支付转换费用
B.-般采用未知价法
C.按照转换申请日下一日的单位净值计算转换基金的份额数量
D.基金份额的转换不需缴纳转出基金的赎回费，需要支付转入基金的申购费
答案：B
42.对于基金合同生效1年以上但不满10年的基金，关于其宣传推介材料业绩登载，以下说法错误的是()
A.基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或摘取自基金定期报告
B.计算业绩表现数据应按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则
C.如宣传推介材料公布日在下半年，还应当登载当年年初以来的业绩
D.应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩
答案：C
43.以下材料中，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书的是()。
A.基金宣传推介材料
B.托管协议
C.基金合同
D.基金招募说明书
答案：A
44 .某基金公司在对研究员的绩效考核时，将基金经理对研究员研究能力的评分作为()
A.建立科学的投资管理业绩评价体系
B.建立研究与投资的业务交流制度
C.建立严密的研究工作业务流程
D.建立研究报告质量评价体系
答案：D
45.关于开放式基金登记业务，以下描述正确的是()
A.不可以由基金管理人办理
B.可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理
C.可以由基金管理人办理，也可以委托基金管理人认定的其他机构办理
D.只可以由基金管理人办理
答案：B
46.关于开放式基金的申购和赎回费用及销售服务费,下列说法错误的是( )
A.销售服务费由申购人承担,不从基金资产计提
B.申购费用由申购人承担,不列入基金资产
C.基金管理人可以根据情况调整申购费率
D.赎回费用由基金赎回人承担,不低于赎回费总额的 25%计入基金资产
答案：A
47.关于私募基金管理人的登记，以下描述错误的是( )
A.私募基金管理人申请登记,应当通过私募基金登记备案系统,如实填报相关信息
B.私募基金管理人在中国证券投资基金业协会完成备案，即构成对私募基金管理人持续合规情况的认同
C.申请登记期间,登记事项发生重大变化的,私募基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并变更申请登记内容
D.中国证券投资基金业协会可以采取向相关专业协会征询意见等方式对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查
答案：B
48.关于基金的投资收益与风险,以下表述正确的是( )
A.基金可以给投资者带来较为确定的利息收入
B.基金相对股票风险更高
C.基金的投资收益和风险主要取决于基金的种类以及其投资对象
D.基金相对债券风险更低
答案：C
49.关于基金托管人职责终止的原因，以下表述错误的是( )
A.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的,基金托管人职责终止
B.被基金份额持有人大会解任的,基金托管人职责终止
C.在履行法定职责时存在失误,基金托管人职责终止
D.被依法取消基金托管资格的,基金托管人职责终止
答案：C
50. 基金管理人公司监察稽核控制，错误的是
A.公司督察长应当定期或不定期向全体董事报送工作报告
B.公司应当设立监察稽核部门。对董事会负责
C.督察长根据履行职责的需要，有权调阅公司相关文件、档案
D.公司董事会和经理层应当重视和支持监察稽核工作
答案：B
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